Fondsportrait

UniCommodities

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0249045476 41,86  EUR 39,87  EUR 07.12.2018 1,53% 0,60  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2015

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorange_hakenhohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Fonds für die Beteiligung an Rohstoffmärkten

    risikoskala6

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 6 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen des UniCommodities wird in Derivate und verzinsliche Wertpapiere investiert. Derivative Finanzinstrumente ermöglichen die Partizipation an der Wertentwicklung von ausgewählten Rohstoff-Indices.
    Investmentprozess
    Beim UniCommodities handelt es sich um einen aktiv gemanagten Rohstofffonds, der grundsätzlich auf drei Feldern Erträge erwirtschaften kann: der Entwicklung an den Rohstoffmärkten, dem Rollertrag durch die Positionierung auf der Terminkurve, sowie der Anlage der Sicherheiten („Collateral“) am Rentenmarkt. Alle drei Bereiche werden daher systematisch vom Portfoliomanagement  in den Investmentprozess einbezogen. Volkswirtschaftliche Untersuchungen gehen dabei ebenso in die Betrachtung mit ein wie Prognosen über die künftige Entwicklung an den Zinsmärkten sowie die detaillierte Analyse der einzelnen Rohstoffmärkte. Aus den verschiedenen Informationsquellen konstruiert das Portfoliomanagement schließlich ein Gesamtbild, auf dessen Grundlage der Fonds gesteuert wird. Neben dem Investitionsgrad („Wie stark ist der Fonds aktuell investiert?“) stellen die Sektor Allokation (zum Beispiel das Gewicht der Bereiche Energie, Edel- oder Industriemetalle) sowie die konkrete Aufteilung auf die einzelnen Rohstoffe mögliche Ertragsquellen dar. Hinzu kommen marktneutrale Strategien – also beispielsweise die Positionierung auf der jeweiligen Terminkurve eines Rohstoffs – sowie alternative Rohstoffinvestments. Zudem wird die Währungsposition weitgehend abgesichert.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)
    Kommentar des Fondsmanagements

     

    Zeitraum: September 2015

     

    Die globalen Rohstoffmärkte haben im September vor dem Hintergrund der schwachen Nachfrage und des üppigen Angebots bei vielen Commodities erneut im Minus geschossen. Der MS RADAR Index ex Agrar verlor 3,4 Prozent. Dabei tendierten Rohstoffklassen unterschiedlich. Heftige Abschläge waren beispielsweise am Markt für Energierohstoffe zu beobachten, Der Preis für ein Fass der Ölsorte WTI fiel um 9,7 Prozent, die Sorte Brent gab sogar 12,6 Prozent ab. Ursache waren unter anderem Befürchtungen, dass das Wachstum in China sich stärker als erwartet abschwächen könnte. Befürchtungen hinsichtlich der Stabilität der globalen Konjunktur drückten auch auf die Notierungen von Industriemetallen. In Summe verloren diese rund 1,5 Prozent an Wert. Vor allem Aluminium und Zink gaben deutlich nach, während der Preis für Kupfer beispielsweise leicht anstieg. Für deutliche Bewegung auch an den Rohstoffmärkten hat der Abgasskandal beim deutschen Volkswagen-Konzern geführt. Investoren befürchten offenbar einen Absatzrückgang bei Dieselfahrzeugen und einen Trend in Richtung Benzinmotoren. Der Preis für Platin gab um 10,5 Prozent nach, nicht zuletzt weil Platin beim Bau von Dieselkatalysatoren verwendet wird. Im Gegenzug stieg der Preis für Palladium um 8,7 Prozent, weil das Metall für den Bau von Benzinkatalysatoren genutzt wird. Gold konnte – anders als in früheren Phasen – seinem Ruf als Krisenwährung und sicherer Hafen im Berichtsmonat nicht gerecht werden. Trotz der turbulenten Märkte und globaler Wachstumssorgen fiel der Preis für eine Unze um 1,5 Prozent.

     

    Im Fonds waren wir in allen Sektoren neutral positioniert. Wir setzten einige derivative Strategien zur Vereinnahmung rohstoffmarktspezifischer Risikoprämien um. Dabei nutzten wir die unterschiedlichen Preisniveaus zwischen den heutigen und den zukünftig zu zahlenden Preisen für Rohstoffe aus. Wir schlossen zudem unsere Position, die auf eine bessere Preisentwicklung von Nickel im Vergleich zu Aluminium abzielte. Für die kommenden Wochen rechnen wir mit einer Bodenbildung bei Rohstoffen, da diese inzwischen auf mehrjährigen Tiefständen notieren. Die Schwankungsbreite an den Märkten dürfte aber unverändert hoch bleiben.

    Historische Wertentwicklung per 30.09.2015

     

    Stammdaten
    Name:UniCommodities3)
    WKNA0JJ57
    ISINLU0249045476
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 25.04.2006
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 38,06 EUR
    Fondsvermögenper 30.09.2015187 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend Mitte Mai
    Barausschüttung0,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2014/2015)
    Steuer­pflichtigerErtrag: 0,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2014/2015)
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A., Luxemburg
    Ausgabeauf­schlag: 4)5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 1,20 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5)
    Laufende Kosten6)1,53 %
    AnsparplanAb 50,- Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (31. Juli 2015)
    Feri Fondsrating:D
    Morningstar RatingTM Gesamt: N/A

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniCommodities ist eine Anteilklasse des Sondervermögens Commodities-Invest.

    4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    6) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 25.04.2006 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

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