Fondsportrait

UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU1101736442 93,67  EUR 92,73  EUR 12.12.2018 -0,02% -0,02  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2018

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenlaufzeitfonds mit Unternehmensanleihen aus Schwellenländern

    Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 16. Dezember 2021 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Unternehmensanleihen von Emittenten aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Die jeweiligen Emittenten haben ihren Sitz in Schwellen- bzw. Entwicklungsländern oder üben einen überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in diesen Ländern aus. Darüber hinaus können Unternehmensanleihen von Emittenten aus Industrieländern erworben werden. Alle Anleihen lauten auf Euro oder US-Dollar. Die nicht auf Euro lautenden Vermögenswerte werden nahezu vollständig währungsgesichert. Das Portfolio wird in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind. Eine defensivere Ausrichtung des Fonds vor Laufzeitende ist möglich, und der Erlös aus fälligen Anleihen kann auch am Geldmarkt bzw. in geldmarktähnliche Anlagen investiert werden.
    Investmentprozess
    Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.11.2018 - 30.11.2018

     

    Ölpreisentwicklung belastetSchwellenländer-Unternehmensanleihen verloren im November leicht an Wert. Auf Indexebene (JP Morgan CEMBI Broad Diversified-Index) stand ein Minus von 0,2 Prozent zu Buche. Während sich die Zinsentwicklung von US-Staatsanleihen als unterstützend erwies, weiteten sich die Risikoaufschläge (Spreads) von EM-Unternehmenspapieren deutlich um 27 Basispunkte aus. Dabei stiegen die Spreads von Investment Grade-Unternehmen lediglich um 21 Basispunkte an, jene von High Yield-Titeln kletterten um 34 Basispunkte.Zu den marktbeeinflussenden Faktoren zählte in der Berichtsperiode vor allem die Ölpreisentwicklung. Der Preis für ein Fass Rohöl der Sorte Brent gab in der Berichtsperiode über 20 Prozent nach. Zwar gibt es einige Schwellenländer, die von rückläufigen Ölnotierungen profitieren – wie beispielsweise Indien. Beim Gros der Schwellenländer führen fallende Ölpreise jedoch zu steigenden Risikoprämien. Gegen Monatsende stützten Aussagen von US-Notenbank-Präsident Jerome Powell, wonach sich der Zinssatz nun knapp unterhalb des neutralen Niveaus befindet. Powells Aussagen wurden derart gedeutet, dass die Zinsen in den USA im kommenden Jahr weniger stark steigen könnten, als bislang angenommen. Hiervon dürften die Schwellenländer profitieren.Die Region Osteuropa (Spreadausweitung um 53 Basispunkte) schnitt in der Berichtsperiode angesichts des Russland-Ukraine-Konflikts und der deutlichen Ölpreisschwäche am schlechtesten ab. Auch in Afrika weiteten sich die Risikoaufschläge deutlich aus (+41 Basispunkte). Die Region Asien (+16 Basispunkte) entwickelte sich etwas besser. Innerhalb der Sektoren variierte die Wertentwicklung kaum, die Risikoprämien weiteten zwischen 28 und 38 Basispunkten aus.Innerhalb der Berichtsperiode begaben EM-Unternehmen Anleihen im Gegenwert von über 22 Milliarden US-Dollar. Rund 80 Prozent des Volumens stammten dabei aus asiatischen Emissionen, beispielsweise von LG Display, der Export-Import Bank aus Korea sowie der Bank of China und Beijing Infrastructure.Das Umfeld für Unternehmensanleihen aus den Schwellenländern dürfte insgesamt herausfordernd bleiben. Einzelländerrisiken könnten weiter für Unsicherheit sorgen.

    Historische Wertentwicklung per 30.11.2018

    Stand: 30.11.2018

    Stammdaten
    Name:UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A3)
    WKNA12AAU
    ISINLU1101736442
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 29.09.2014
    Laufzeitende16.12.2021
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 92,69 EUR4)
    Fondsvermögenper 30.11.2018175 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai
    Ausschüttung1,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018)
    Freistellungsempfehlung5)ca. EUR 1,20 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Rücknahme­abschlag: 1,00 % vom Anteilwert(außer zum Ende der Laufzeit)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.6)
    Laufende Kosten7)1,05 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021 -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021.

    4) Im Rücknahmepreis des Fonds ist der Rücknahmeabschlag bereits berücksichtigt.

    5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2017 - 31.03.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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