Fondsportrait
UniDeutschland XS
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) DE0009750497 235,45 EUR 226,39 EUR 13.04.2021 0,63% 1,42 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds für Mid-, Small- und Micro-Caps 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Einzelwerte aus dem europäischen Mid-, Small- und Micro-Cap-Bereich angelegt. Der Schwerpunkt liegt derzeit auf Aktien (oder Aktien gleichwertige Papiere) deutscher Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und/oder Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt in Deutschland haben. Aufgrund des begrenzten Anlageuniversums bei Aktien kleinerer deutscher Unternehmen ist die Ausgabe von Anteilen des UniDeutschland XS derzeit eingeschränkt. Pro Anleger können innerhalb eines Kalendermonats Anteile im Gegenwert von maximal 250.000 Euro erworben werden. Kaufaufträge, die aggregiert zu einem Überschreiten dieser Grenze führen, werden nicht ausgeführt. Die Rückgabe von Anteilen ist davon nicht betroffen und damit grundsätzlich kalendertäglich möglich. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab2), wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements3) Zeitraum: 01.04.2020 - 30.06.2020
Deutsche Nebenwerte konnten im Berichtsquartal deutliche Gewinne verbuchen: Der MDAX-Index, der die Firmen mit mittlerer Marktkapitalisierung abbildet, kletterte um 22,8 Prozent und die im SDAX-Index gelisteten Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung stiegen um 24,7 Prozent. Bis Mitte März büßte der Aktienmarkt aufgrund der raschen Ausbreitung des Corona-Virus deutlich ein. Mit der Lahmlegung des öffentlichen Lebens in Deutschland ging ein Wirtschaftseinbruch einher, deshalb ist eine Rezession 2020 nicht zu vermeiden. Ab Mitte März startete an den Märkten eine Erholungsbewegung, die sich im Berichtsquartal fortsetzte. Dazu trugen die beispiellosen Hilfspakete von Bundesregierung und Europäischer Zentralbank bei. Ab Mai sorgten auch sinkende Neuinfektionszahlen insbesondere in den Industrieländern, Lockerungen der Eindämmungsmaßnahmen und sich verbessernde konjunkturelle Frühindikatoren für Kurszuwächse. Dennoch notieren die deutschen Nebenwerte seit Jahresbeginn deutlich im Minus.Insgesamt weist das Portfolio eine ausgewogene Aufstellung zwischen zyklischen und Value-Titeln sowie defensiven und Wachstumswerten auf. So kann der Fonds von einer Konjunkturerholung profitieren. Übertriebene Kursrückgänge im Bereich von Value-Titeln wurden im Berichtsquartal für Zukäufe genutzt. Weiterhin besteht eine hohe Konzentration im Portfolio. Die größten Portfoliowerte HelloFresh, ein Anbieter von Kochboxen, und Delivery Hero, eine Online-Bestellplattform für Essen, konnten von der Krise und den daraus folgenden Eindämmungsmaßnahmen profitieren.Da die Schwankungen an den Märkten anhalten dürften, ist ein flexibles und entschlossenes Handeln des Fondsmanagements entscheidend. Das Coronavirus wird den Beginn der 2020er Jahre an den Kapitalmärkten entscheidend prägen. Denn der konjunkturelle Einbruch ist doppelt so tief wie in der Finanzkrise 2008 und erfolgt in deutlich kürzerer Zeit. Durch die hohen Kursgewinne der letzten Monate und die damit verbundenen Entkopplung von der wirtschaftlichen Realität sollte das Anstiegspotenzial der Märkte kurzfristig begrenzt sein. Mittelfristig dürften gut ausgewählte Risikoanlagen jedoch interessante Chancen bieten.Historische Wertentwicklung per 30.06.2020
Stand: 30.06.2020
Stammdaten Name: UniDeutschland XS4) WKN 975049 ISIN DE0009750497 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 04.10.2006 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 172,52 EUR Fondsvermögenper 30.06.2020 1.255 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung5) ca. EUR 0,10 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH Ausgabeauf schlag: 6) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,55 % p.a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,86 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Mai 2020) Scope Mutual Fund Rating: B Morningstar RatingTM Gesamt: 10) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) 100% SDAX
3) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
4) UniDeutschland XS ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniDeutschland XS .
5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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