Fondsportrait
UniDeutschland XS
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) DE0009750497 169,92 EUR 163,38 EUR 18.11.2019 -0,27% -0,44 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds für Mid-, Small- und Micro-Caps 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Einzelwerte aus dem europäischen Mid-, Small- und Micro-Cap-Bereich angelegt. Der Schwerpunkt liegt derzeit auf Aktien (oder Aktien gleichwertige Papiere) deutscher Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und/oder Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt in Deutschland haben. Aufgrund des begrenzten Anlageuniversums bei Aktien kleinerer deutscher Unternehmen ist die Ausgabe von Anteilen des UniDeutschland XS derzeit eingeschränkt. Pro Anleger können innerhalb eines Kalendermonats Anteile im Gegenwert von maximal 250.000 Euro erworben werden. Kaufaufträge, die aggregiert zu einem Überschreiten dieser Grenze führen, werden nicht ausgeführt. Die Rückgabe von Anteilen ist davon nicht betroffen und damit grundsätzlich kalendertäglich möglich. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab2), wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements3) Zeitraum: 01.07.2019 - 30.09.2019
Die deutschen Nebenwerte beendeten das dritte Quartal uneinheitlich: Während der MDAX-Index, der die Firmen mit mittlerer Marktkapitalisierung abbildet, 1,0 Prozent zulegte, schlossen die im SDAX-Index gelisteten Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung 3,1 Prozent im Minus. Hoffnungen auf Lockerungsmaßnahmen seitens der Europäischen Zentralbank (EZB) gaben den Kursen Auftrieb. Die EZB lieferte schließlich auf ihrer jüngsten Sitzung im September: Die Währungshüter senkten den Einlagenzins auf minus 0,5 Prozent und führten ein Staffelzinssystem („Tiering“) ein. Darüber hinaus wird die Notenbank ab November erneut Anleihen im Volumen von 20 Milliarden Euro pro Monat ankaufen. Dagegen belastete das sich eintrübende konjunkturelle Umfeld die deutschen Börsen. Insbesondere das Verarbeitende Gewerbe litt unter dem schwachen Welthandel. Beim Thema Handelsstreit wechselten sich im zurückliegenden Quartal Phasen der Entspannung und der Eskalation ab.Die historisch hohe Bewertungsdiskrepanz zwischen defensiven Wachstumstiteln und zyklischen Substanzwerten eröffnete Chancen bei zyklischen Titeln. Daher haben wir im Fonds unter anderem beim Motorenhersteller Deutz, beim Nutzfahrzeughersteller Traton sowie beim Baugeräteproduzenten Wacker Neuson Zukäufe getätigt.Dagegen wurden Aktien von Axel Springer verkauft, nachdem der Verlagsgruppe ein Übernahmeangebot unterbreitet worden ist.Die großen Portfoliowerte Hellofresh, ein Anbieter von Kochboxen, und Hypoport, ein Immobilienfinanzierer und Kreditvermittler, haben sich im Berichtszeitraum sehr gut entwickelt. Beide Unternehmen haben überzeugende Quartalszahlen berichtet.Mit einem weiter abflachenden Wirtschaftswachstum und fortgesetzten politischen Spannungen dürfte das Umfeld für deutsche Aktien in den kommenden Monaten anspruchsvoll bleiben. Die Konjunkturdaten sollten wieder stärker in den Fokus rücken, während die Impulse der Geldpolitik nachlassen dürften.Historische Wertentwicklung per 31.10.2019
Stand: 31.10.2019
Stammdaten Name: UniDeutschland XS4) WKN 975049 ISIN DE0009750497 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 04.10.2006 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 158,12 EUR Fondsvermögenper 31.10.2019 1.147 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung5) ca. EUR 0,37 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH Ausgabeauf schlag: 6) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,55 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,86 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Juli 2019) Scope Mutual Fund Rating: C Morningstar RatingTM Gesamt: 10) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) 100% SDAX
3) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
4) UniDeutschland XS ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniDeutschland XS .
5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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