Fondsportrait

UniAsia

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0037079034	77,83  EUR	74,12  EUR	04.10.2022	-0,27%	-0,20  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Aktienfonds mit asiatischen Werten		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von asiatischen Unternehmen angelegt. Darunter fallen beispielsweise an den Börsen der Länder Japan, Südkorea, Hongkong, Taiwan oder China notierte Titel. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab9, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagements11
  Zeitraum: 01.06.2022 - 31.08.2022
  Die Aktienmärkte in Asien haben sich im Berichtszeitraum uneinheitlich gezeigt. Der indische Aktienmarkt entwickelte sich sehr gut, während der Markt in Südkorea am stärksten abgab. Auch Hongkong stand unter Druck. Der Aktienmarkt in Japan legte dagegen leicht zu. Bestimmende Themen waren eine drohende Rezession in den entwickelten Volkswirtschaften durch den rasanten Zinsanstieg sowie die Folgen der Russlandinvasion auf den Energiemarkt und damit auf die Wirtschaft in Europa. Covid-19 spielte als Thema nur noch in China eine zentrale Rolle. Dort war die Gemengelage für Anleger wegen der anhaltenden Null-Covid-Strategie sowie einem insgesamt wirtschaftlich schwachen Umfeld aufgrund der Immobilienmarktschwäche besonders schlecht. Bisher haben angekündigte Stimulusmaßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft keinen deutlichen Effekt gezeigt. Die Wirtschaftserholung nach dem Ende der Lockdowns in Schanghai Anfang Juni hielt nur kurz an, dementsprechend hat das Fondsmanagement die Positionierung dort nun defensiver ausgerichtet. So haben wir in China die Position im Elektroautoproduzent XPeng reduziert. Die Bestände in der Reederei Pacific Basin Shipping und im Zementhersteller Anhui Conch haben wir ganz verkauft. In Südkorea haben wir uns weiter von zyklischen Halbleiterpositionen getrennt (Samsung Electronics) und dafür den defensiven Wert Samsung Biologics (Medikamentenhersteller) in das Portfolio aufgenommen. In Japan haben wir die Position in der West Japan Railway nach guten Quartalszahlen noch einmal aufgestockt. Das Unternehmen profitiert in allen Segmenten von der deutlich gestiegenen Mobilität im Land nach dem Wegfall der meisten Covid-Restriktionen. Für die nächsten Monate dürfte entscheidend sein, ob wir tatsächlich in eine deutliche Rezession in den westlichen Volkswirtschaften abgleiten und wie China den eingeschlagenen Null-Covid-Pfad weiter gehen wird. Derzeit bleiben wir vorsichtig und konzentrieren uns im Fonds auf strukturelle Themen, die auch in einem wirtschaftlich schwachen Umfeld eine solide Nachfrage sehen sollten.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 31.08.2022
  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniAsia ISIN LU0037079034 WKN 971267 Fondswährung EUR Auflegungsdatum 03.11.1989 Geschäftsjahr 01.04. - 31.03. Risikoklasse 4 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Morningstar Rating 3 Vergleichsgruppe Asia-Pacific Equity Scope Mutual Fund Rating C2 Vergleichsgruppe Aktien Asien Pazifik inklusive Japan		Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag4 5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %7 Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,20 % p.a., maximal 1,25 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %7 Laufende Kosten6 1,51 % (Geschäftsjahr 2021/2022) Erfolgsabhängige Vergütung 0,00 % Ertragsverwendung Thesaurierend Teilfreistellung10 30,00 % (Privatanleger)

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Scope Mutual Fund Rating per 31.08.2022 3 Morningstar Rating Gesamt per 31.08.2022 4 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 5 Der Wert ist bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen der letzten Vergleichsperiode (01.04.2021 - 31.03.2022). Dies entspricht bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertroffen hat. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode. 6 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 9 75% MSCI AC ASIA ex JAPAN / 25% MSCI JAPAN 10 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei. 11 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.