Fondsportrait
UniAsia
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0037079034 69,06 EUR 65,77 EUR 31.03.2020 1,62% 1,05 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds mit asiatischen Werten 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von asiatischen Unternehmen angelegt. Darunter fallen beispielsweise an den Börsen der Länder Japan, Südkorea, Hongkong, Taiwan oder China notierte Titel. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab2), wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements3) Zeitraum: 01.12.2019 - 29.02.2020
Im Berichtszeitraum haben sich die asiatischen Märkte mehrheitlich sehr schwach entwickelt. Der Regionalindex MSCI AC Asia-Index fiel um 4,4 Prozent auf Lokalwährungsbasis. Der Shanghai Composite-Index entwickelte sich vergleichsweise besser ung stieg um 0,3 Prozent. In Taiwan betrug das Minus 1,7 Prozent, gemessen am TWSE-Index in Lokalwährung, und in Korea verlor die Börse 3,2 Prozent (Kospi 200-Index). Der thailändische Aktienmarkt brach in Lokalwährung um 16,1 Prozent ein. In Japan rutschte der marktbreite Topix-Index in Lokalwährung um 11,1 Prozent ab.Im Dezember 2019 sowie Anfang Januar zogen die Märkte aufgrund des Teilabkommens im Handelskonflikt zwiscchen China und den USA (Phase-1-Deal) deutlich an. Mit der Ausbreitung des neuartigen Corona-Virus, zunächst in China, dann auch in anderen Ländern, änderte sich dies abrupt. Es folgte eine ausgeprägte Korrektur sowie eine sehr volatile Marktentwicklung.Im Fonds haben wir bereits direkt nach den ersten Meldungen eines größeren Virusausbruchs Titel von direkt betroffenen Unternehmen verkauft. In erster Linie handelte es sich um Touristikunternehmen wie den Kasinobetreiber Galaxy Entertainment in Macau, den Hotelbetreiber Minor International aus Thailand sowie das Onlinereisebuchungsportal Trip.com.Nach dem starken Abverkauf an den Märkten hat das Fondsmanagement aber wieder stetig Positionen in Unternehmen aufgebaut, die zum Kaufzeitpunkt als attraktiv beurteilt wurden. Dazu gehörten beispielsweise die Aktien des größten globalen Sportartikelherstellers, Shenzhou International (produziert für Adidas, Nike, Puma und Uniqlo). Darüber hinaus haben wir den Kosmetikhersteller Shiseido aus Japan in das Portfolio aufgenommen.Das Corona-Virus und die damit verbundenen Konjunktursorgen wird möglicherweise noch einige Zeit anhalten. Das Fondsmanagement geht aber davon aus, dass es sich dabei um ein zeitlich begrenztes Phänomen handelt, und nutzt die Marktphase, um Positionen aufzubauen. Insgesamt stellen wir den Fonds aber auch etwas weniger zyklisch auf und kaufen verstärkt defensive Geschäftsmodelle mit hohen Dividenden.Historische Wertentwicklung per 29.02.2020
Stand: 29.02.2020
Stammdaten Name: UniAsia WKN 971267 ISIN LU0037079034 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 03.11.1989 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahme preis: 73,77 EUR Fondsvermögenper 29.02.2020 150 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende März Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 0,05 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Ordererteilung5) forward-pricing Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 6) 5,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,20 % p. a., maximal 1,25 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,53 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Januar 2020) Scope Mutual Fund Rating: C Morningstar RatingTM Gesamt: 10) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) 75% MSCI AC ASIA ex JAPAN / 25% MSCI JAPAN
3) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
5) Bei Ordererteilung am Tag (T) bis 16 Uhr wird der Auftrag mit dem Fondspreis des nächsten Bewertungstages (T+1) abgerechnet.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2018 - 31.03.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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