Fondsportrait

UniAsia

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0037079034 85,53  EUR 81,46  EUR 02.02.2023 0,38% 0,31  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds mit asiatischen Werten

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von asiatischen Unternehmen angelegt. Darunter fallen beispielsweise an den Börsen der Länder Japan, Südkorea, Hongkong, Taiwan oder China notierte Titel. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab9, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagements11

    Zeitraum: 01.09.2022 - 30.11.2022

     

    Die Aktienmärkte in Asien waren zum Ende November wenig verändert gegenüber Anfang September. Vergleichsweise robuster entwickelten sich Südkorea, Singapur und Indien, während Taiwan und China leicht schwächer tendierten. Beherrschende Themen waren die Null-Covid Politik Chinas und der kommunistische Parteitag, der die Macht von Chinas Präsident Xi festigte. Aus Kapitalmarktsicht ist die bittere Nachricht, dass China damit einen Weg weg von westlichen Grundsätzen beschreiten dürfte. Darüber hinaus blieb die Inflation in westlichen Volkswirtschaften erhöht und weitere Zinsanhebungen sorgten die Anleger.
    In diesem Umfeld haben wir den Fonds mit Blick auf die globale Wachstumsschwäche vorsichtig ausgerichtet und den Fokus auf starke Geschäftsmodelle gelegt. In Singapur haben wir die Position in DBS Bank ausgebaut. Im Gegenzug wurde Unternehmen, die unter anhaltend hohen Zinsen leiden, verkauft. Das gilt etwa für Link Reit (Hongkong).
    Gewinne haben wir vor allem in Indien mitgenommen. Der Markt hat sich sehr gut gehalten. Bharti Airtel, die indische Telekom, wurde reduziert. Das Unternehmen konnte über viele Quartale eine operative Verbesserung zeigen, was den Aktienkurs trieb.
    In Japan haben wir nach der Berichtssaison Unternehmen, die von der aktuellen Makro-Lage nicht negativ betroffen waren, aufgestockt. So berichtete etwa der führende Automatisierungsspezialist Keyence weiter gute Zahlen. Den IT-Hardware- und Gesundheitsprodukte-Hersteller Hoya haben wir nach den Quartalszahlen verkauft. Neu ins Portfolio kam der Baumaschinenproduzent Komatsu.
    Strukturell reduziert haben wir Positionen in Taiwan. Die Sorge vor einem Einmarsch Chinas ist zwar nicht imminent, doch bevorzugten wir die südkoreanischen Tech-Werte gegenüber ihren taiwanesischen Wettbewerbern.
    Für die nächsten Monate wird entscheidend sein, wie die chinesische Führung die Null-Covid Strategie anpassen wird. Der Fonds ist in wesentlichen Werten investiert, die von einer Öffnung profitieren dürften, da die Hoffnung besteht, dass es nach dem Parteitag in China zu ersten Covid-Lockerungen kommen könnte. Das Marktumfeld dürfte insgesamt schwankungsanfällig bleiben.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der Investmentprozess unserer Aktienfonds baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.

    Unsere Aktienanalyse basiert dabei vor allem auf drei fundamentalen Selektionskriterien:

    • Das Unternehmen überzeugt durch seine Qualität, verfügt also über ein überlegenes Geschäftsmodell sowie ein schwer kopierbares Alleinstellungsmerkmal.
    • Zum Kaufzeitpunkt weist der Aktienkurs eine attraktive relative Bewertung im Vergleich zum Markt, Sektor und eigener Historie auf.
    • Der Geschäftsverlauf des Unternehmens zeigt eine nachhaltige positive fundamentale Veränderung (z.B. Produktneueinführung, Managementwechsel).

    Unternehmen, die diese drei Investmentkriterien erfüllen, haben aus unserer Sicht eine überproportionale Wahrscheinlichkeit sich besser als der Gesamtmarkt zu entwickeln.

    Im Rahmen einer Top-Down-Analyse werden ergänzend volkswirtschaftliche Faktoren wie Konjunktur-, Zins- und Wechselkurserwartungen sowie eine Beurteilung der aktuellen Kapitalmarktsituation unter Risikogesichtspunkten mit in die Entscheidungen ein.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 31.12.2022


    Stammdaten
    Fondsname UniAsia
    ISIN LU0037079034
    WKN 971267
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 03.11.1989
    Geschäftsjahr 01.04. - 31.03.
    Risikoklasse 4
    SRI6 4 von 7
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 3
    Vergleichsgruppe Asia-Pacific Equity
    Scope Mutual Fund Rating C1
    Vergleichsgruppe Aktien Asien Pazifik inklusive Japan
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag3 5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %7
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,20 % p.a., maximal 1,25 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %7
    Laufende Kosten5 2,1 % p.a.
    Erfolgsgebühr4 0,0 %
    Ertragsverwendung Thesaurierend
    Teilfreistellung10 30,00 % (Privatanleger)

    1 Scope Mutual Fund Rating per 30.11.2022

    2 Morningstar Rating Gesamt per 30.11.2022

    3 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    4 Die vorstehende Schätzung der jährlichen Erfolgsgebühr entspricht dem Durchschnittswert der vergangenen letzten fünf Vergleichsperioden. Der zukünftige Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage in der aktuellen Vergleichsperiode (01.04.2021 - 31.03.2022) im Vergleich zu dem in der Anlagepolitik angegebenen Vergleichsmaßstab entwickelt. Die Erfolgsgebühr entspricht dabei bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertrifft. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode. Weitere Informationen zur Erfolgsgebühr können Sie dem Abschnitt ?Kosten? des Verkaufsprospektes entnehmen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet.

    5 Hierbei handelt es sich um eine Schätzung. Die laufenden Kosten umfassen die vom Fonds getragenen Kosten inklusive Transaktionskosten. Eine eventuelle Erfolgsgebühr wird nicht berücksichtigt. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsunterlagen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet.

    6 SRI (Summary Risk Indicator). Anhand des Gesamtrisikoindikators können Produkte hinsichtlich des möglichen Risikos miteinander verglichen werden. Je höher der Gesamtrisikoindikator, umso höher das Risiko. Die Einstufung kann sich künftig ändern. Ein Gesamtrisikoindikator von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt.

    7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    9 75% MSCI AC ASIA ex JAPAN / 25% MSCI JAPAN

    10 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    11 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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Tel. 00352 2640-9500