Fondsportrait

UniEM Fernost A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0054735278 1.625,77  EUR 1.548,35  EUR 28.11.2022 -0,52% -8,15  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds mit Wertpapieren fernöstlicher Schwellenländer

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie

    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von Unternehmen in fernöstlichen Schwellen- und Entwicklungsländern (Emerging Markets) angelegt. Darunter fallen beispielsweise Thailand, Philippinen oder Indien. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements.

    Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab9, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.

    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagements11

    Zeitraum: 01.07.2022 - 30.09.2022

     

    Das Umfeld für die asiatischen Märkte zeigte sich die vergangenen drei Monate schwierig. Es gelang ihnen nicht, sich von global bestimmenden Themen wie der steigenden Inflation und damit vom steigenden Zinsdruck in der westlichen Welt, speziell in den USA, zu lösen. Zusätzlich lasteten, neben der weiter strikten Null-Covid-Politik in China, auch die spürbare Konjunkturabschwächung in westlichen Volkswirtschaften sowie die Schwäche der japanischen Währung (Yen) auf den nordasiatischen Märkten wie beispielsweise Taiwan und Korea. Die sich eintrübenden globalen Konjunkturperspektiven setzten auch diversen Rohstoffpreisen zu. Dies belastete indirekt auch die Aktienmärkte von im Rohstoffexport starken Ländern, diese konnten ihre Gewinne zu Beginn der Berichtsperiode nicht halten.
    In China hat das Fondsmanagement die Anlagerisiken über die vergangenen drei Monate verringert. Vor allem Werte aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien sowie so genannte Reopening-Aktien (Unternehmen, die von der Lockerung von Anti-Covid-Maßnahmen profitieren) wurden im Gewicht abgebaut. In diesem Zuge kam es auch zu stärkeren Gewinnmitnahmen bei Titeln von Lithium-Minen. Dies vor dem Hintergrund von rekordhohen Lithium-Preisen, die als nicht nachhaltig eingeschätzt wurden.
    In Taiwan haben wir im Berichtszeitraum das starke Untergewicht über Zukäufe im Halbleiter-Schwergewicht TSMC verringert. Das Umfeld für die Gesamtindustrie blieb schwierig, doch ist TSMC technologisch sehr gut positioniert.
    Im vierten Quartal dürften Ankündigungen des Parteikongresses der Kommunistischen Partei in China hohe Relevanz besitzen. Informationen zu konjunkturellen Stimulus-Maßnahmen sowie einer möglichen Aufweichung der strengen Null-Covid-Politik dürften hohe Beachtung finden. Insgesamt bleibt das Anlageumfeld weiter herausfordernd angesichts der großen Unsicherheit im Inflations-, Zins- und Konjunkturausblick.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 31.10.2022


    Stammdaten
    Fondsname UniEM Fernost A
    ISIN LU0054735278
    WKN 973820
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 04.10.1994
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 4
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 2
    Vergleichsgruppe Asia ex-Japan Equity
    Scope Mutual Fund Rating D2
    Vergleichsgruppe Aktien Asien ex Japan
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag4 5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %7
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,55 % p.a., maximal 1,75 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %7
    Laufende Kosten6 1,89 % (Geschäftsjahr 2021/2022)
    Erfolgsabhängige Vergütung5 0,00 %
    Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung 7,15 EUR (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Teilfreistellung10 30,00 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung 8,10 EUR pro Anteil (Schätzwert)

    1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab.

    2 Scope Mutual Fund Rating per 31.10.2022

    3 Morningstar Rating Gesamt per 31.10.2022

    4 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5 Der Wert ist bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen der letzten Vergleichsperiode (01.02.2021 - 31.01.2022). Dies entspricht bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertroffen hat. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode.

    6 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten.

    7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    9 100% MSCI EM ASIA SELECTED COUNTRIES SPECIAL WEIGHTED INDEX

    10 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    11 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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