Fondsportrait

UniAsiaPacific -net- A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0100938306 130,56  EUR 130,56  EUR 21.03.2023 0,55% 0,72  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds mit asiatisch/pazifischen Werten

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien von asiatischen und pazifischen Unternehmen angelegt. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt auf Basis fundamentaler Kriterien wie der Attraktivität des Produktangebots, der Position im Wettbewerb sowie der Qualität des Managements. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab8, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagments10

    Zeitraum: 01.12.2022 - 28.02.2023

     

    Die Aktienmärkte in Asien haben sich in den vergangenen 90 Tagen mehrheitlich nach oben bewegt. Zu den stärksten Märkten gehörte China. Der Hang Seng-Index legte in Euro 6,5 Prozent zu, der taiwanesische Index um sechs Prozent, ebenfalls in Euro.
    Zentraler Treiber für die Börsen war das Ende der Null-Covid-Politik in China und das damit einhergehende Reopening des Landes. In diesem Zusammenhang wurde das Gewicht von China im Fonds deutlich angehoben – vor allem mit dem Kauf von Profiteuren der Wiedereröffnung wie Online-Reiseanbieter und Konsumwerte. Die steigende Reisetätigkeit der Chinesen hatte auch positive Effekte auf andere asiatische Länder, etwa auf Thailand. Dort haben wir Tourismuswerte aufgestockt. Auch in Japan und Südkorea kauften wir zu.
    Deutlich reduziert wurde das Übergewicht von Singapur über einen starken Abbau der zinssensitiven Banken. Die Werte hatten in den vergangenen Monaten von der US-Zinspolitik profitiert, so dass wir Gewinne mitnehmen konnten. Im Gegenzug haben wir ein starkes Übergewicht in Südkorea aufgebaut. Das Land hat einerseits einen extrem zyklischen Aktienmarkt, der von einem besseren wirtschaftlichen Umfeld in China und den USA profitiert, zum anderen sahen wir zuletzt eine Bodenbildung im abverkauften Speicherchipmarkt. Zentrale Akteure aus Südkorea sind hier Samsung Electronics und SK Hynix.
    In Indien hat das Fondsmanagement das Untergewicht ausgebaut beziehungsweise beibehalten. Der Markt war 2022 sehr gut gelaufen und hat zuletzt zugunsten von China Abflüsse gesehen. Reduziert haben wir die ICICI Bank nach guter Kursentwicklung. Im Gegenzug aufgestockt wurde Anfang Februar das Konsumgüterunternehmen ITC.
    In Taiwan standen wir taktisch bei Unternehmen aus dem Bereich Smartphone-Herstellung auf der Käuferseite, etwa bei MediaTek und TSMC.
    In Australien wurden Rohstoffunternehmen als Profiteure der chinesischen Wirtschaftserholung aufgestockt.
    Für die nächsten Monate wird entscheidend sein, als wie stark sich die Erholung der chinesischen Wirtschaft erweisen wird.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der Investmentprozess unserer Aktienfonds baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.

    Unsere Aktienanalyse basiert dabei vor allem auf drei fundamentalen Selektionskriterien:

    • Das Unternehmen überzeugt durch seine Qualität, verfügt also über ein überlegenes Geschäftsmodell sowie ein schwer kopierbares Alleinstellungsmerkmal.
    • Zum Kaufzeitpunkt weist der Aktienkurs eine attraktive relative Bewertung im Vergleich zum Markt, Sektor und eigener Historie auf.
    • Der Geschäftsverlauf des Unternehmens zeigt eine nachhaltige positive fundamentale Veränderung (z.B. Produktneueinführung, Managementwechsel).

    Unternehmen, die diese drei Investmentkriterien erfüllen, haben aus unserer Sicht eine überproportionale Wahrscheinlichkeit sich besser als der Gesamtmarkt zu entwickeln.

    Im Rahmen einer Top-Down-Analyse werden ergänzend volkswirtschaftliche Faktoren wie Konjunktur-, Zins- und Wechselkurserwartungen sowie eine Beurteilung der aktuellen Kapitalmarktsituation unter Risikogesichtspunkten mit in die Entscheidungen ein.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 28.02.2023


    Stammdaten
    Fondsname UniAsiaPacific -net- A
    ISIN LU0100938306
    WKN 921590
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 01.10.1999
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 4
    SRI5 4 von 7
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 1
    Vergleichsgruppe Asia-Pacific ex-Japan Equity
    Scope Mutual Fund Rating D1
    Vergleichsgruppe Aktien Asien Pazifik ex Japan
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert.
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,55 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %6
    Laufende Kosten4 2,8 % p.a.
    Erfolgsgebühr3 0,0 %
    Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung 0,40 EUR (Geschäftsjahr 2021/2022)
    Teilfreistellung9 30,00 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung 1,68 EUR pro Anteil (Schätzwert)

    1 Scope Mutual Fund Rating per 28.02.2023

    2 Morningstar Rating Gesamt per 28.02.2023

    3 Die vorstehende Schätzung der jährlichen Erfolgsgebühr entspricht dem Durchschnittswert der vergangenen letzten fünf Vergleichsperioden. Der zukünftige Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Anlage in der aktuellen Vergleichsperiode (01.10 - 30.09) im Vergleich zu dem in der Anlagepolitik angegebenen Vergleichsmaßstab entwickelt. Die Erfolgsgebühr entspricht dabei bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertrifft. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode. Weitere Informationen zur Erfolgsgebühr können Sie dem Abschnitt ?Kosten? des Verkaufsprospektes entnehmen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet.

    4 Hierbei handelt es sich um eine Schätzung. Die laufenden Kosten umfassen die vom Fonds getragenen Kosten inklusive Transaktionskosten. Eine eventuelle Erfolgsgebühr wird nicht berücksichtigt. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsunterlagen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet.

    5 SRI (Summary Risk Indicator). Anhand des Gesamtrisikoindikators können Produkte hinsichtlich des möglichen Risikos miteinander verglichen werden. Je höher der Gesamtrisikoindikator, umso höher das Risiko. Die Einstufung kann sich künftig ändern. Ein Gesamtrisikoindikator von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt.

    6 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    7 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    8 100% MSCI AC ASIA PACIFIC ex JAPAN

    9 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    10 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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