Fondsportrait
UniValueFonds: Global A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0126315885 111,27 EUR 106,99 EUR 19.09.2019 0,09% 0,10 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds für internationale Substanzwerte 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Der Fonds investiert in ausgewählte internationale Aktien mit nachhaltiger Wertorientierung (Substanzwerte). Die Unternehmen müssen einem klar definierten Anforderungskatalog entsprechen. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei die Unternehmensbewertung, der reale Gegenwert und die tendenziell geringe Schwankungsintensität der Aktien. Der Fonds wird hinsichtlich Länder, Branchen- und Unternehmensauswahl sowie Timing und Investitionsgrad aktiv gemanagt. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.08.2019 - 31.08.2019
Schwaches Konjunkturumfeld belastet MärkteIm August belasteten der anhaltende US-Handelskonflikt sowie ein schwaches Konjunkturumfeld die globalen Aktienmärkte. Der MSCI Welt-Index verbuchte in lokaler Währung ein Minus von 2,1 Prozent.In den USA verlor der Dow Jones Industrial Average 1,7 Prozent an Wert. Bereits zu Monatsbeginn gaben die Kurse nach, nachdem die US-Notenbank Fed zwar die Zinsen gesenkt, aber auf die Ankündigung darüber hinausgehender Maßnahmen verzichtet hatte. Überdies hielt der Handelsstreit zwischen China und den USA die Märkte in Atem. Überraschend hatte US-Präsident Donald Trump zunächst den Konflikt mit China noch einmal deutlich verschärft. Er kündigte neue Strafzölle auf chinesische Importgüter an, die ab dem 1. September in Kraft treten. Der Schritt wurde aber später wieder abgemildert und verschoben. China reagierte mit Vergeltungsmaßnahmen. Ein weiteres Signal der Unsicherheit kam vom US-Anleihemarkt. Dort invertierte die Zinsstrukturkurve für US-Staatsanleihen, was als klares Indiz für eine deutliche Eintrübung der Konjunktur erachtet wird.Die europäischen Aktienmärkte verbuchten im August ebenso Verluste. Der EURO STOXX 50-Index verlor 1,2 Prozent an Wert. Neben dem schwelenden US-Handelsstreit sorgten zum Monatsende Nachrichten aus Großbritannien für Verunsicherung. Der britische Premierminister Boris Johnson setzt mit Zustimmung der Queen die Parlamentssitzungen vom 12. September bis zum 14. Oktober aus. Damit bleibt den Brexit-Gegnern im britischen Parlament nur wenig Zeit, um das Ausscheiden Großbritanniens aus der Europäischen Union am 31. Oktober zu verhindern.In Japan verzeichnete der NIKKEI 225-Index ebenso ein Minus von 3,8 Prozent. Belastend wirkte sich insbesondere der Konflikt zwischen Japan und Südkorea aus, bei dem es um die Entschädigung koreanischer Zwangsarbeiter während Japans Kolonialherrschaft geht. Die Schwellenländerbörsen mussten gemessen am MSCI Emerging Markets-Index in lokaler Währung Verluste in Höhe von 2,7 Prozent hinnehmen.Mit einem weiter abflachenden Wirtschaftswachstum und fortgesetzten handelspolitischen Spannungen dürfte das Kapitalmarktumfeld in den kommenden Monaten anspruchsvoll bleiben.Historische Wertentwicklung per 31.08.2019
Stand: 31.08.2019
Stammdaten Name: UniValueFonds: Global A3) WKN 631010 ISIN LU0126315885 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 12.03.2001 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 104,13 EUR Fondsvermögenper 31.08.2019 402 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,60 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 0,80 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 5) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.6) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,20 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.6) Laufende Kosten7) 1,52 % Erfolgsabhängige Vergütung: 8) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Juli 2019) Scope Mutual Fund Rating: C Morningstar RatingTM Gesamt: 9) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniValueFonds: Global A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniValueFonds: Global.
4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
5) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2017 - 30.09.2018 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
8) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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