Fondsportrait
UniValueFonds: Global A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0126315885 118,49 EUR 113,93 EUR 20.02.2020 -0,38% -0,43 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Aktienfonds für internationale Substanzwerte 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird weltweit in ausgewählte Substanzwerte angelegt. Darunter fallen Unternehmen, die einem klar definierten Anforderungskatalog entsprechen. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei die Unternehmensbewertung, der reale Gegenwert und die tendenziell geringe Schwankungsintensität der Aktien. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab2), wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Investmentprozess Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements3) Zeitraum: 01.09.2019 - 30.11.2019
Die globalen Aktienmärkte verzeichneten in den vergangenen drei Monaten erfreuliche Zuwächse. Zum einen unterstütztzen ermutigende Signale von konjunktureller Seite. Die Einkaufsmanagerindizes für die USA und einige Staaten der Eurozone deuten an, dass die Schwäche im Industriesektor ihren Tiefpunkt durchschritten hat. Zwar sind die Niveaus nach wie vor niedrig, es zeigen sich aber Stabilisierungstendenzen. Zum anderen wurden die beiden Hauptthemen Handelskonflikt und Brexit, die die Kapitalmärkte rund um den Globus vor allem im ersten Halbjahr stark verunsicherten, zuletzt deutlich positiver von den Marktteilnehmern interpretiert. Im Berichtszeitraum konnten vor allem die Aktienmärkte von der Entspannung deutlich profitieren. Der MSCI Welt-Index legte in lokaler Währung 7,1 Prozent zu, der MSCI Welt Value Net Return Euro-Index entwickelte sich mit einem Plus von 8,1 Prozent. In den USA stieg der Dow Jones Industrial Average um 6,2 Prozent. Der europäische EURO STOXX 50-Index verzeichnete einen Wertzuwachs von 8,1 Prozent.Im Fonds engagierten wir uns zuletzt bei Knight-Swift Transportation. Nach dem starken Preisverfall bei LKW-Frachtraten zeichnete sich zwischenzeitlich eine Stabilisierung ab. Vor dem Hintergrund eines ermäßigten Kursniveaus nahmen wir Käufe bei der Bank of America und Prudential vor. Interessant erschienen uns zudem die Papierwerte Stora Enso und UPM. Neben Anpassungen von Kapazitäten und Kostensenkungsprogrammen spricht außerdem der Trend Plastikverpackungen durch Papier zu ersetzen für die Branche. Weitere Investitionen fanden bei Volvo und Paccar statt.Dagegen kam es zu Gewinnmitnahmen bei Nextra Energy und Iberdrola. Auch nahmen wir wegen eines zuletzt schwächeren US-Umsatzes Verkäufe bei McDonalds vor. Vor dem Hintergrund fallender Rohstoffkosten trennten wir uns zudem von Kimberly-Clark. Darüber hinaus nahmen wir die jüngste Gewinnwarnung bei Nokia zum Anlass, um die Position im Portfolio aufzulösen.Insgesamt haben wir das Portfolio etwas zyklischer aufgestellt. Mit einer weiter abnehmenden Wachstumsdynamik und immer wieder auflebenden politischen Spannungen dürfte das Marktumfeld insgesamt anspruchsvoll bleiben.Historische Wertentwicklung per 31.01.2020
Stand: 31.01.2020
Stammdaten Name: UniValueFonds: Global A4) WKN 631010 ISIN LU0126315885 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 12.03.2001 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 108,53 EUR Fondsvermögenper 31.01.2020 421 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,68 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019) Steuerliche Teilfreistellung 30 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung5) ca. EUR 0,60 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 6) 4,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 1,20 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,52 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Dezember 2019) Scope Mutual Fund Rating: C Morningstar RatingTM Gesamt: 10) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) 100% MSCI The World Value Index (total return, net dividends, auf Euro-Basis)
3) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
4) UniValueFonds: Global A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniValueFonds: Global.
5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
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