Fondsportrait

UniValueFonds: Global A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0126315885 154,37  EUR 148,43  EUR 17.05.2022 0,47% 0,70  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds für internationale Substanzwerte

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird weltweit in ausgewählte Substanzwerte angelegt. Darunter fallen Unternehmen, die einem klar definierten Anforderungskatalog entsprechen. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei die Unternehmensbewertung, der reale Gegenwert und die tendenziell geringe Schwankungsintensität der Aktien. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab9, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagements11

    Zeitraum: 01.12.2021 - 28.02.2022

     

    Nach einem freundlichen Jahresausklang 2021 erwies sich der Jahresauftakt an den Kapitalmärkten als äußerst holprig. Die ersten Handelswochen wurden maßgeblich von der Geldpolitik bestimmt. Der geldpolitische Zyklus hat aufgrund der nachhaltig hohen Inflation schneller als erwartet gedreht. So wird die US-Notenbank Fed die Leitzinsen im Jahr 2022 in mehreren Schritten anheben. Diese Neueinschätzung hat zu einem Anstieg der Renditen und in der Folge zu Druck auf die Aktienmärkte geführt. Besonders betroffen waren Wachstumsaktien. Zuletzt führte im Berichtszeitraum die Eskalation im Konflikt zwischen Russland und Ukraine zu einem massiven Ausverkauf an den Aktienmärkten. Die globalen Aktienmärkte verzeichneten bis Ende Februar zum Teil erhebliche Rückgänge.
    Innerhalb des Portfolios wurde zuletzt der Bestand in Titeln aus den Bereichen Automobil und Autozulieferer abgebaut, dies aufgrund der erneut drohenden Lieferkettenproblematik infolge des Russland-/Ukraine-Kriegs. Darüber hinaus veräußerten wir Anteile von BASF. Die enorm steigenden Energiepreise führten auch zu steigenden Kosten beim deutschen Chemiekonzern. Darüber hinaus drohen Abschreibungen auf das im Gas- und Ölgeschäft tätige Gemeinschaftsunternehmen Wintershall Dea.
    Im Finanzbereich hat das Fondsmanagement bei Banken (Caixa, Intesa), die von einer möglichen Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank profitieren könnten, Bestände aufgestockt. Im Gegenzug wurde der Bestand bei Instituten mit Osteuropa-Exposure abgebaut (Erste Bank, KBC).
    Des Weiteren gingen wir bei der Deutschen Börse ein Neuengagement ein. Das Unternehmen profitiert von einer höheren Volatilität an den Finanzmärkten. Ferner kauften wir Aktien des Hüft- und Knieprothesenherstellers Zimmer, der von einer Entspannung der Lage in den Krankenhäusern profitierte. Auch erwarben wir Papiere der US-Bank PNC Financial Services, die einen hohen Anteil kommerzieller Kreditkunden und damit Zinssensitivität aufweist.
    Aufgrund des Ukraine-Konflikts sowie Verwerfungen in internationalen Lieferketten ist das Kapitalmartkumfeld derzeit von außergewöhnlich hoher Unsicherheit geprägt. Das Fondsmanagement hält deswegen weiterhin eine erhöhte Kassequote.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 30.04.2022


    Stammdaten
    Fondsname UniValueFonds: Global A
    ISIN LU0126315885
    WKN 631010
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 12.03.2001
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 3
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 4
    Vergleichsgruppe -
    Scope Mutual Fund Rating C2
    Vergleichsgruppe -
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag4 4,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %7
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,20 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %7
    Laufende Kosten6 1,52 % (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Erfolgsabhängige Vergütung 1,46 %
    Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung 0,31 EUR (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Teilfreistellung10 30,00 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung 0,25 EUR pro Anteil (Schätzwert)

    1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab.

    2 Scope Mutual Fund Rating per 31.03.2022

    3 Morningstar Rating Gesamt per 31.03.2022

    4 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5 Der Wert ist bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen der letzten Vergleichsperiode (01.07.2020 - 30.06.2021). Dies entspricht bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertroffen hat. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode.

    6 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten.

    7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    9 100% MSCI The World Value Index (total return, net dividends, auf Euro-Basis)

    10 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    11 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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