Fondsportrait

UniValueFonds: Global -net- A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0126316180 144,79  EUR 144,79  EUR 13.01.2022 -0,02% -0,03  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds für internationale Substanzwerte

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird weltweit in ausgewählte Substanzwerte angelegt. Darunter fallen Unternehmen, die einem klar definierten Anforderungskatalog entsprechen. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei die Unternehmensbewertung, der reale Gegenwert und die tendenziell geringe Schwankungsintensität der Aktien. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab8, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Ãœber- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.
    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagments10

    Zeitraum: 01.09.2021 - 30.11.2021

     

    Zu Beginn des Berichtszeitraums belasteten anhaltende Probleme in den Lieferketten, die wirtschaftliche Abkühlung in China sowie die Turbulenzen um den in Schieflage geratenen Immobilienentwickler Evergrande das Marktgeschehen. Im weiteren Verlauf sorgten gute Konjunkturdaten sowie erfreuliche Unternehmensberichte wieder für steigende Kurse. In den letzten Novemberwochen führten jedoch die wieder ansteigenden Corona-Infektionszahlen in Kombination mit der Verbreitung einer neuen Virus-Mutation (Omikron) zu Verwerfungen an den Börsen. Darüber hinaus verunsicherte die hohe Teuerungsrate sowohl in den USA als auch in Europa die Marktteilnehmer. Der MSCI Welt-Index musste per Saldo Einbußen in Höhe von 0,2 Prozent hinnehmen, der MSCI Welt Value Net Return Euro-Index verzeichnete ein Minus von 1,9 Prozent (jeweils in Lokalwährung).
    Im Fonds engagierten wir uns bei Unternehmen, die zuletzt deutlich unter der Unterbrechung der Lieferketten gelitten hatten. Wir erwarten eine allmähliche Entspannung durch neue Kapazitäten bei den Halbleiterherstellern. Ebenso wurde der Bestand in Automobilzulieferern aufgestockt (Faurecia, Lear und Magna International). Des Weiteren investierten wir Gelder in V.F. Corporation. Die US-Bekleidungsfirma litt besonders stark unter den coronabedingten Produktionsproblemen in Südvietnam. V.F. Corporation verfügt über starke Marken im Sport-Outdoorbereich.
    Die jüngst wieder aufkommende Corona-Unsicherheit nahmen wir zum Anlass, um Aktien zu reduzieren, die bereits größtenteils eine Normalisierung der pandemischen Lage eingepreist hatten (American Express, Vinci und Host Hotels & Resorts). Zudem kam es zu Gewinnmitnahmen beim US-Kabelnetzbetreiber Comcast.
    Mit Blick auf die neue Corona-Variante Omikron und das von der US-Notenbank Fed angekündigte Tapering halten wir vorübergehend eine leicht höhere Kasseposition. Für das Jahr 2022 erwarten wir eine Normalisierung sowohl pandemisch, wirtschaftlich als auch geldpolitisch. Ebenso sollte die Inflation im Jahresverlauf wieder auf niedrigere Niveaus fallen. Die Chancen für Risikoanlagen stehen daher grundsätzlich gut, das Aufwärtspotenzial dürfte aber geringer sein und die Volatilität höher.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Der quantitative Investmentprozess baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab.Um ein besonders vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil zu erreichen werden fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht bewertet und bei der Anlageentscheidung berücksichtigt. Der Schwerpunkt der Portfoliokonstruktion liegt dabei auf der Reduktion des Risikos und erfolgt unabhängig von der Benchmark. Bevorzugt werden Aktien, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Attraktivität aufweisen. Auf diese Weise erhält das Portfolio seinen defensiven, aber chancenreichen Charakter.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Historische Wertentwicklung per 31.12.2021


    Stammdaten
    Fondsname UniValueFonds: Global -net- A
    ISIN LU0126316180
    WKN 631011
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 12.03.2001
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 3
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Morningstar Rating 4 (Stand: 11.2021)
    Vergleichsgruppe Global Large-Cap Value Equity
    Scope Mutual Fund Rating D2
    Vergleichsgruppe Aktien Welt
    Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate
    Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert.
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,55 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %6
    Laufende Kosten5 1,87 % (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Erfolgsabhängige Vergütung 1,47 %
    Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung 0,25 EUR (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Teilfreistellung9 30,00 % (Privatanleger)
    Freistellungsempfehlung 0,20 EUR pro Anteil (Schätzwert)

    1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab.

    2 Scope Mutual Fund Rating per 30.11.2021

    3 Morningstar Rating Gesamt per 30.11.2021

    4 Der Wert ist bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen der letzten Vergleichsperiode (01.07.2020 - 30.06.2021). Dies entspricht bis zu 25 % des Wertes, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung des Vergleichsmaßstabs übertroffen hat. Die Auszahlung der Vergütung erfolgt jährlich nach Ende der Vergleichsperiode.

    5 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten.

    6 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    7 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente.

    8 100% MSCI The World Value Index (total return, net dividends, auf Euro-Basis)

    9 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei.

    10 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

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