Fondsportrait

UniCommodities

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0249045476 43,72  EUR 41,64  EUR 21.06.2019 2,23% 0,91  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2019

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorange_hakenhohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Fonds für die Beteiligung an Rohstoffmärkten

    risikoskala6

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 6 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen des UniCommodities wird in Derivate und verzinsliche Wertpapiere investiert. Derivative Finanzinstrumente ermöglichen die Partizipation an der Wertentwicklung von ausgewählten Rohstoff-Indices.
    Investmentprozess
    Beim UniCommodities handelt es sich um einen aktiv gemanagten Rohstofffonds, der grundsätzlich auf drei Feldern Erträge erwirtschaften kann: der Entwicklung an den Rohstoffmärkten, dem Rollertrag durch die Positionierung auf der Terminkurve, sowie der Anlage der Sicherheiten („Collateral“) am Rentenmarkt. Alle drei Bereiche werden daher systematisch vom Portfoliomanagement  in den Investmentprozess einbezogen. Volkswirtschaftliche Untersuchungen gehen dabei ebenso in die Betrachtung mit ein wie Prognosen über die künftige Entwicklung an den Zinsmärkten sowie die detaillierte Analyse der einzelnen Rohstoffmärkte. Aus den verschiedenen Informationsquellen konstruiert das Portfoliomanagement schließlich ein Gesamtbild, auf dessen Grundlage der Fonds gesteuert wird. Neben dem Investitionsgrad („Wie stark ist der Fonds aktuell investiert?“) stellen die Sektor Allokation (zum Beispiel das Gewicht der Bereiche Energie, Edel- oder Industriemetalle) sowie die konkrete Aufteilung auf die einzelnen Rohstoffe mögliche Ertragsquellen dar. Hinzu kommen marktneutrale Strategien – also beispielsweise die Positionierung auf der jeweiligen Terminkurve eines Rohstoffs – sowie alternative Rohstoffinvestments. Zudem wird die Währungsposition weitgehend abgesichert.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.05.2019 - 31.05.2019

     

    Die neue Eskalation im Handelsstreit zwischen China und den USA hinterließ auch am Rohstoffmarkt deutliche Spuren. Gemessen am MS RADAR Index ex Agrar verlor die Anlageklasse im Mai 5,6 Prozent an Wert. Die Einbußen waren vor allem stimmungsgetrieben und ließen sich mit den Fundamentaldaten nur unzureichend erklären. Ein gutes Beispiel hierfür war der Energiesektor. Öl handelte im Spannungsfeld zwischen Angebotsrisiken und Nachfragesorgen. Im Mai war die Produktionsmenge der OPEC unter den Erwartungen geblieben. Aufgrund von Verunreinigungen musste Russland die Druschba-Pipeline vorrübergehend schließen und förderte weniger Öl als angenommen. Die Lieferungen aus Russland erholten sich nur langsam wieder. Darüber hinaus drohen mögliche streikbedingte Produktionsausfälle in der Nordsee. All diese Nachrichten hätte den Preis daher eher stützen müssen. Der Handelsstreit lässt Anleger aber eine geringere Ölnachfrage im zweiten Halbjahr vermuten. Der Energiesektor verlor daher im Mai 11,5 Prozent an Wert.Der Handelskonflikt lastete auch auf den Preisen von Industriemetallen. Darüber hinaus fielen einige chinesische Konjunkturdaten schwächer als erwartet aus. Letztlich führten die konjunktursensiblen Metalle Zink und Kupfer die Verliererliste an und büßten im Monatsvergleich jeweils rund neun Prozent ein.Dem sicheren Hafen Gold hätte der Handelsstreit eigentlich in die Karten spielen müssen. Das Edelmetall konnte aber lange Zeit nicht von der Risikoaversion der Anleger profitieren. Erst zum Monatsende konnte Gold die Marke von 1.300 US-Dollar je Feinunze zurückerobern. Das Kursplus fiel mit 1,7 Prozent somit eher bescheiden aus. Platin verlor rund elf Prozent. Hier belastete die Diskussion um mögliche Autozölle, welche die Nachfrage nach neuen Fahrzeugen reduzieren würde.Das Fondsmanagement hat das Portfolio zuletzt etwas defensiver ausgerichtet. Dies betrifft vor allem die Position im Rohöl der Sorte Brent. Wir setzen unverändert auf marktneutrale Strategien, um einen Mehrertrag zu generieren. Mittelfristig stimmen uns die guten guten Fundamentaldaten trotz der aktuell starken Turbulenzen positiv. Unser favoriten sind der Energiesektor sowie Platin und Nickel.

    Historische Wertentwicklung per 31.05.2019

    Stand: 31.05.2019

    Stammdaten
    Name:UniCommodities3)
    WKNA0JJ57
    ISINLU0249045476
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 25.04.2006
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 40,00 EUR
    Fondsvermögenper 31.05.2019257 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai
    Ausschüttung0,15 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019)
    Freistellungsempfehlung4)ca. EUR 0,20 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 5)5,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.6)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 1,20 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.6)
    Laufende Kosten7)1,41 %
    SparplanAb 25,- Euro pro Rate möglich
    Ratinginformationen (30. April 2019)
    Scope Mutual Fund Rating:N/A
    Morningstar RatingTM Gesamt: N/A

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniCommodities ist eine Anteilklasse des Sondervermögens Commodities-Invest.

    4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    5) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    6) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    7) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2018 - 31.03.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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