Fondsportrait
UniOpti4
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0262776809 98,54 EUR 98,54 EUR 22.08.2019 -0,01% -0,01 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 1 Jahr oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in internationale, verzinsliche Anlagen mit kurzer Zinsbindung bzw. Restlaufzeit investiert. Fremdwährungsengagements werden nahezu vollständig gegen Wechselkursrisiken abgesichert. Die Erträge werden jährlich ausgeschüttet. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.07.2019 - 31.07.2019
Renditen zumeist weiter abwärtsDie Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am 25. Juli war markttreibender Faktor im Berichtsmonat. Die Zinssätze wurden zwar wie erwartet unverändert beibehalten (Einlagenzins minus 0,4 Prozent, Hauptrefinanzierungssatz null Prozent, Spitzenrefinanzierungssatz 0,25 Prozent). Allerdings wurden geldpolitisch die Weichen in Richtung deutlicher Lockerung gestellt. Die EZB bereitet nun ein umfangreiches Paket geldpolitischer Maßnahmen für kommenden September vor. So wird diese in ihren zuständigen Gremien Vorschläge zur Einführung von Staffelzinsen und der Neuauflage eines Wertpapier-Ankaufprogramms erarbeiten. Mit dem Staffelzins soll - vor dem Hintergrund negativer Einlagesätze - in erster Linie die Belastung für europäische Geschäftsbanken abgemildert werden. Darüber hinaus änderte die EZB erwartungsgemäß ihre Kommunikation und stellte Zinssenkungen konkret in Aussicht. EZB-Präsident Draghi wies zur Begründung auf die weltwirtschaftliche Verschlechterung hin. Die Risiken seien abwärtsgerichtet, der Ausblick trübe sich weiter ein. Rezessionsängsten wurde jedoch eine Absage erteilt.Der Markt tendierte im Juli aufgrund der erwarteten Zentralbankpolitik freundlich. Der Schatzfuture erzielte im Nachgang zur EZB-Sitzung dann ein Jahreshoch. Allerdings war das Bild im kurzen Anlagebereich etwas zweigeteilt. Während das allgemeine Marktgeschehen weitgehend von rückläufigen Renditen geprägt war, zog die Verzinsung in den ganz kurzen Bereichen etwas an, vor allem am deutschen Markt. Dennoch verblieben die dortigen Renditen weiterhin im deutlich negativen Bereich. Kurz laufende Unternehmensanleihen verbuchten leichte Zuwächse (ICE BofA Merrill Lynch Euro Corp.-Index 1-3 Jahre), die Risikoprämien fielen um drei auf 43 Basispunkte. Der 3-Monats-EURIBOR setzte seinen Abwärtstrend weiter fort und fiel bis auf fast minus 38 Basispunkte zurück.Die Rendite- und Spreadentwicklung hängt nun von der Ausgestaltung der angekündigten EZB-Maßnahmen ab.Historische Wertentwicklung per 31.07.2019
Stand: 31.07.2019
Stammdaten Name: UniOpti4 WKN A0KEBS ISIN LU0262776809 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 15.09.2006 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 98,53 EUR Fondsvermögenper 31.07.2019 1.654 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November Ausschüttung 0,08 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Freistellungsempfehlung3) ca. EUR 0,37 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 0,00 % Verwaltungs vergütung: zzt. 0,30 % p. a., maximal 0,90 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.4) Laufende Kosten5) 0,41 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (30. Juni 2019) Scope Mutual Fund Rating: N/A Morningstar RatingTM Gesamt: 6) 
1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
5) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken. Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung nicht sinnvoll ist.
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