Fondsportrait

PrivatFonds: Konsequent pro

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0493584741	106,55  EUR	106,55  EUR	13.01.2022	-	0,00  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globales Vermögensmanagement mit flexibler Wertsicherung (90 %)		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 4 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen kann in Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente, Rohstoffe und Währungen angelegt werden. Die Anlagen können über Direktinvestments (außer Rohstoffe) und in Form von Verbriefungen beziehungsweise Derivaten sowie Zielfonds erfolgen. Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung einer Vielzahl von Anlageklassen. Der Fonds verfolgt eine dynamische Wertsicherungsstrategie. Dabei wird angestrebt, dass der Anteilwert jeweils zum Ende eines 12-Monats-Zeitraums (Wertsicherungsperiode) mindestens 90 Prozent des Ausgangswerts (Wertsicherungsniveau) zu Beginn des Zeitraums beträgt. Eine Garantie besteht dies bezüglich jedoch nicht. Über den jeweils zugrunde gelegten Ausgangswert hinausgehende zwischenzeitliche Gewinne werden jeweils am letzten Bewertungstag eines Monats gesichert (Höchststandsicherung). Ist der Anteilwert an diesem Tag höher als der Ausgangswert der aktuellen Wertsicherungsperiode, wird eine neue Wertsicherung in Höhe von 90 Prozent dieses Anteilwertes zum Ende eines neuen 12-Monats-Zeitraums ausgesprochen. Durch die Sicherung eines neuen Höchststands erlischt die bisherige Wertsicherung (Niveau und Periode) und wird durch eine neue Wertsicherung (Niveau und Periode) ersetzt. Während eines Wertsicherungszeitraums kann der Verlust größer sein als am Ende der Periode. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern orientiert sich an einem Wertsicherungsmodell. Das Fondsmanagement kann auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktiv von den Ergebnissen dieses Modells abweichen.

  Kommentar des Fondsmanagements6
  Zeitraum: 01.10.2021 - 31.12.2021
  Aktien aus den Industrieländern und Rohstoffe schüttelten im abgelaufenen Quartal die vielfältigen Belastungsfaktoren (wie etwa Corona, Inflation, Geldpolitik) ab und erholten sich schnell von Rücksetzern. Per saldo legten sie in den vergangenen drei Monaten weiter zu. Die Schwächephase von Aktien aus den Schwellenländern setzte sich weiter fort. Aufgrund der Inflationsentwicklung und der geldpolitischen Wende verzeichneten die Rentenmärkte im vierten Quartal durchweg leichte Verluste. Der Fonds war im Berichtsquartal über Fonds, börsengehandelte ETFs (Exchange Traded Funds) und Finanzderivate unverändert breit an den internationalen Aktienmärkten investiert. Im Oktober und November wurde die Aktienquote jeweils leicht reduziert. Hierzu bauten wir zunächst die Verkaufs-Position im STOXX Europe 600-Indexfuture aus. Im November wurden auch Anteile an Indexfonds veräußert, die in die europäischen und nordamerikanischen Märkte investieren. Die Rentenseite war ebenfalls breit diversifiziert. Ab November haben wir die Bestände in Euro-Staatsanleihen und Pfandbriefen aus dem mittleren und langen Laufzeitsegment abgebaut. Im Dezember wurde darüber hinaus ein Teil der Positionen in chinesischen Anleihen und in skandinavischen Unternehmenspapieren mit Gewinn reduziert. Darüber hinaus realisierten wir Gewinne bei unseren breit gestreuten Rohstoffinvestments und bei den Goldbeständen. Das Jahr 2022 dürfte ein Jahr der Normalisierung werden - pandemisch, wirtschaftlich, geldpolitisch. Auch die Inflation sollte im Jahresverlauf wieder auf niedrigere Niveaus fallen. Die Chancen für Risikoanlagen stehen grundsätzlich gut, das Aufwärtspotenzial dürfte aber geringer sein und die Volatilität höher. Aktiven Managern sollte diese Umfeld viele Gelegenheiten bieten.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Der Investmentprozess basiert auf dem M4-Prinzip. Was ist darunter zu verstehen? Das aktive Fondsmanagement sorgt durch Anwendung des M4-Prinzips dafür, dass die aus Sicht des Portfoliomanagements aussichtsreichsten Anlagemöglichkeiten berücksichtigt werden. Der Begriff M4 steht dabei für die Grundsätze der Investitionstätigkeit: viele Anlageklassen (Multi Asset), viele Anlageinstrumente (Multi Instrument), viele Ertragsquellen (Multi Alpha) und die Erweiterung des Management-Know-hows (Multi Management). Somit verfügt das Portfoliomanagement über ein großes Maß an Handlungsspielraum, um die Investitionsmöglichkeiten an den Kapitalmärkten – je nach Marktlage – flexibel nutzen zu können. Damit ist die resultierende Fondsstruktur das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 31.12.2021
  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname PrivatFonds: Konsequent pro ISIN LU0493584741 WKN A1CTSU Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.07.2010 Geschäftsjahr 01.04. - 31.03. Risikoklasse 2 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Scope Mutual Fund Rating E2 Vergleichsgruppe Absolute Return Multi Strategy Moderate Risk		Sparplan Zusätzlich zur Mindestanlage ab 25,00 EUR pro Rate Mindestanlage 10.000,00 EUR Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert. Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,20 % p.a., maximal 2,00 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %4 Laufende Kosten3 1,60 % (Geschäftsjahr 2020/2021) Ertragsverwendung Thesaurierend

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Scope Mutual Fund Rating per 30.11.2021 3 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 4 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 5 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 6 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.