Fondsportrait

UniVorsorge 1 AZP

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0683715469 47,83  EUR 46,44  EUR 17.05.2022 -0,02% -0,01  EUR 0,00  EUR
    Risikoklasse:
    geringes Risiko mäßiges Risiko erhöhtes Risiko hohes Risiko sehr hohes Risiko
    Kategorie Empfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds

    Anlagestrategie

    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll bis zu etwa 1 Jahr betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von bis zu ca. einem Jahr zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen.

    Der UniVorsorge 1 AZP wird in der UniProfiRente und UniProfiRente Select eingesetzt und kann nur über diese Produktlösungen erworben werden.

    Fondsstrategie und Fondsmanagement

    Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.
    Kommentar des Fondsmanagements9

    Zeitraum: 01.08.2021 - 31.08.2021

     

    Gesamtmarkt leicht im Minus
    Im August war auf der deutschen Zinskurve eine zweigeteilte Entwicklung zu beobachten. Während bei den Laufzeiten ab zwei Jahren aufwärts im Fahrwasser des US-Staatsanleihemarktes leicht ansteigende Renditen zu beobachten waren, ging bei den Kurzläufern die Verzinsung geringfügig zurück. Mit Blick auf die gute konjunkturelle Entwicklung und die stetig steigenden Inflationsraten wären weitere Kurszuwächse bei den längeren Laufzeiten auch sehr ungewöhnlich gewesen. Auch leicht schwächer als erwartet ausgefallene Konjunkturdaten vermochten es nicht, den Rentenmarkt zu stützen.
    Im Bereich der Fälligkeiten von bis zu einem Jahr war der Renditerückgang aber mit bis zu zwei Basispunkten im tief negativen Renditebereich überschaubar. In den Peripherieländern entwickelten sich die Staatsanleihen ähnlich. Auch dort waren bei den Kurzläufern überwiegend rückläufige Renditen zu beobachten Der Euro-Gesamtmarkt für kurze Anlagen (iBoxx Euro Sovereigns-Index 1-3 Jahre, QW1E) tendierte auf Indexebene im August mit minus 0,1 Prozent leicht ins Minus. Der 3-Monats-Euribor fiel marginal von minus 0,544 auf minus 0,55 Prozent.
    Im Unternehmensanleihesektor (ICE BofA Euro Corp. Bonds 1-3 Jahre, ER01) waren Spreadausweitungen (Asset Swap Spreads) zu beobachten, denn zur Monatsmitte kam kurzzeitig eine verstärkte Unsicherheit unter den Anlegern auf. Hintergrund waren die Ausbreitung der Delta-Variante des Corona-Virus, verstärkte Regulierungstendenzen in China, die aber in erster Linie den dortigen Aktienmarkt belasteten sowie die Unsicherheit über den weiteren geldpolitischen Fahrplan der US-Notenbank. Letzteres hat sich mit der Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell im amerikanischen Jackson Hole aber wieder abgemildert. Die Risikoaufschläge stiegen letztlich um drei auf 32 Basispunkte an. Zudem hatte der Primärmarkt, der sich gegen Monatsende unerwartet deutlich belebte, etwas auf die Spreads gedrückt.
    Fondsmanagement

    Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.
    Investmentprozess

    Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.

    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Stammdaten
    Fondsname UniVorsorge 1 AZP
    ISIN LU0683715469
    WKN A1JLAC
    Fondswährung EUR
    Auflegungsdatum 01.11.2011
    Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
    Risikoklasse 1
    Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich
    Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot)
    Verwaltungsgesellschaft
    (Legal Entity Identifier)
    Union Investment Luxembourg S.A.
    (529900FSORICM1ERBP05)
    Fondstyp OGAW-Sondervermögen
    Ausgabeaufschlag6 3,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %8
    Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,20 % p.a., maximal 0,70 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %8
    Laufende Kosten7 0,28 % (Geschäftsjahr 2020/2021)
    Ertragsverwendung Thesaurierend

    1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab.

    2 Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20% gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden.

    3 Die durchschnittliche Restlaufzeit auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens (Bei vorzeitigem Kündigungsrecht geschätzt).

    4 Durchschnittliche Zinsbindungsdauer auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens.

    5 Durchschnittliches Rating auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens.

    6 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    7 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten.

    8 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern.

    9 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

Börse

Loading:
Data

from
Server Uhr
DAX ESTOXX50 Bund-Future

Kontakt

Tel. 00352 2640-9500