Fondsportrait

UniVorsorge 2 AZP

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0683715543 48,20  EUR 46,80  EUR 25.05.2020 - 0,00  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2020

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blau_hakengeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds – 
    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 3-30 Monate betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 3 bis 30 Monate zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen.
    Investmentprozess
    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.04.2020 - 30.04.2020

     

    Funding-Stress sorgt vorübergehend für höheren Euribor-SatzAn den Börsen hat sich die Lage nach den starken Verlusten in den Vorwochen wieder etwas aufgehellt. Dank des massiven Eingreifens der Notenbanken und von fiskalischer Seite haben sich die Finanzmärkte im April etwas erholt.Im kurzfristigen Anlagebereich war zunächst erhöhter Funding-Stress zu beobachten. Der 3-Monats-Euribor, der schon Mitte März anzog, setzte seinen Anstieg zunächst fort und zog zwischenzeitlich um 20 auf minus 16 Basispunkte an. Das Eingreifen der Notenbanken, etwa mit dem Ankauf von Commercial Papers, führte dann auch im kurzfristigen Anlagebereich zur Entspannung. Der Euribor ging mit minus 27 Basispunkten aus dem Handelsmonat. Die Renditen auf der Bundkurve zogen im unterjährigen Bereich etwas an. Bei den Laufzeiten ab zwei Jahren waren hingegen leichte Renditerückgänge zu beobachten. Die Markterholung war auch am Schatzfuture abzulesen. Ende April schloss der Future mit 112,3 Punkten auf seinem Monatshoch. Analog verlief am US-Markt die Entwicklung des US-Dollar-Libor. Auch dort kam es mit der Ankündigung von massiven Unterstützungsmaßnahmen durch die US-Notenbank Fed wieder zu einem deutlichen Rückgang des Referenzzinssatzes.In der Peripherie (Spanien, Italien) gaben die unterjährigen Renditen leicht nach. In Italien war die Lage insgesamt aber eher schwierig. Eine Agentur senkte Ende April überraschend das Rating des Landes um einen Notch auf BBB-. Ab Laufzeiten von einem Jahr stiegen die Renditen teils deutlich an.Mit Blick auf den Unternehmensanleihesektor war auf Indexebene (ICE BofA 1-3 Year Euro Corporate-Index, ER01) ein Zugewinn in Höhe von 1,1 Prozent zu verzeichnen. Die Spreads entsprechend kurz laufender Unternehmenspapiere engten sich um 47 auf 132 Basispunkte ein.Die Europäische Zentralbank nahm auf der April-Sitzung keine Veränderung ihrer Referenzzinssätze vor. Bei der Ausgestaltung der unkonventionellen geldpolitischen Instrumente gab es dagegen Änderungen, die im Wesentlichen darauf abzielen, die Liquiditätsversorgung über sehr günstige Refinanzierungsmöglichkeiten (TLTROs) sicherzustellen und für die Banken noch attraktiver zu gestalten.

    Historische Wertentwicklung per 30.04.2020

    Stand: 30.04.2020

    Stammdaten
    Name:UniVorsorge 2 AZP3)
    WKNA1JLAD
    ISINLU0683715543
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 01.11.2011
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 46,82 EUR
    Fondsvermögenper 30.04.202032 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: thesaurierend Ende September
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 4)3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,50 % p.a., maximal 0,70 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5)
    Laufende Kosten6)0,27 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniVorsorge 2 AZP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 2.

    4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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