Fondsportrait

UniVorsorge 3 AZP

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0683715626 52,20  EUR 50,68  EUR 06.07.2020 - 0,00  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2020

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds – 
    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 1-5 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 1 bis 5 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen.
    Investmentprozess
    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.05.2020 - 31.05.2020

     

    Peripherieanleihen waren gefragtRückläufige Infektionszahlen gaben den europäischen Ländern die Möglichkeit zu Lockerungsmaßnahmen. Trotz der schwachen aktuellen konjunkturellen Lage blickten viele Anleger zuversichtlich nach vorn und wagten sich wieder stärker ins Risiko. Die als sicher geltenden Anleihen aus Deutschland, Frankreich und den Niederlanden verbuchten daher Kursverluste. Zur Finanzierung der Hilfsmaßnahmen wurden weiterhin viele neue Anleihen begeben. Gerade zu Monatsbeginn lastete diese hohe Neuemissionstätigkeit noch auf den Kursen, vor allem bei Titeln aus den Peripherieländern. Hinzu kam die Sorge vor einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit Italiens aufgrund der stark steigenden Staatsverschuldung. Die großen Ratingagenturen verwiesen noch einmal darauf, dass nicht allein die Verschuldung maßgebend sei. Zudem betonten sie, man wolle die Debatte um mögliche Transferzahlungen innerhalb des Euroraums noch abwarten.Und tatsächlich, Deutschland und Frankreich arbeiteten einen Vorschlag aus, der Hilfszahlungen für stark vom Corona-Virus betroffene Regionen vorsieht, die nicht kreditfinanziert sind. Dies wurde schnell als möglicher Dammbruch hin zu einer Transferunion gewertet. Anleger fragten daraufhin verstärkt Anleihen aus den Peripherieländern nach. Die größten Profiteure eines solchen Programms wären Spanien und Italien. Zum Monatsende präsentierte die EU-Kommission einen noch umfangreicheren Plan. Widerstand kam von den „sparsamen Vier“, angeführt von den Niederlanden, die sich noch an einigen Punkten stören, jedoch auch kompromissbereit zu sein scheinen.Darüber hinaus wuchs der Druck auf die Europäische Zentralbank, ihr Ankaufprogramm PEPP aufzustocken. Zwischenzeitlich sorgte auch ein Urteil des Bundesverfassungsgerichts zum 2015 aufgelegten Kaufprogramm für Euro-Staatsanleihen (PSPP) für mehr Volatilität. Im Vorgriff auf neue Tendergeschäft waren vor allem kurzfristige Anleihen, insbesondere aus Italien gefragt. Peripherieanleihen legten daher im Mai um 1,8 Prozent zu, während Kernanleihen 0,6 Prozent abgaben. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index bedeutete dies für europäische Staatsanleihen ein Plus von 0,3 Prozent.

    Historische Wertentwicklung per 31.05.2020

    Stand: 31.05.2020

    Stammdaten
    Name:UniVorsorge 3 AZP3)
    WKNA1JLAE
    ISINLU0683715626
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 01.11.2011
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 50,61 EUR
    Fondsvermögenper 31.05.202046 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: thesaurierend Ende September
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 4)3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5)
    Laufende Kosten6)0,32 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniVorsorge 3 AZP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 3.

    4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

Börse

Loading:
Data

from
Server Uhr
DAX ESTOXX50 Bund-Future

Kontakt

Tel. 00352 2640-9500