Fondsportrait

UniGlobal II A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU0718610743	144,74  EUR	137,85  EUR	21.03.2023	0,86%	1,17  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Weltweit investierender Aktienfonds		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 6 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien in- und ausländischer Emittenten angelegt. Neben einem Schwerpunkt auf Standardtitel kann auch in Nebenwerte investiert werden. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab8, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagments10
  Zeitraum: 01.10.2022 - 31.12.2022
  Die Hoffnung auf ein baldiges Ende des Zinserhöhungszyklus der wichtigsten Notenbanken beflügelte im Oktober und November die Aktienkurse. Optimistisch stimmte die Anleger die Abschwächung des Inflationsdrucks in den USA. Ebenso mehrten sich im Euroraum die Anzeichen, dass der Inflationshöhepunkt überschritten sein könnte. Dennoch blieben die Zentralbanken auf dem Zinserhöhungspfad, drosselten aber im Dezember das Tempo. Die Zentralbanker betonten, dass ein Ende der Zinsanhebungen noch nicht absehbar sei, da der Weg der Inflation zurück in die Nähe der Notenbankziele (um zwei Prozent) noch ein weiter sei. Die deutliche Erholung an den Kapitalmärkten bekam damit im Dezember einen Dämpfer. Insgesamt verzeichneten die globalen Aktienmärkte im vierten Quartal Kurszuwächse. Auf Unternehmensseite fielen zuletzt die sehr schwachen Berichtszahlen im Technologiebereich auf. Zu nennen sind hier Meta, Google und Microsoft. Im Fonds haben wir hochkapitalisierte Technologiewerte untergewichtet. Dagegen setzten wir weiter auf Titel aus dem Energie- und US-Bankensektor, deren Anteil jedoch im Laufe des letzten Quartals reduziert wurden. Dies insbesondere aufgrund der zunehmenden Sorgen um den US-Konsumenten sowie steigender Kreditausfälle bei unteren Einkommensschichten. Eine bessere Auslastung in Krankenhäusern nahmen wir zum Anlass, die Positionen in den Medizintechnikwerten Stryker und Boston Scientific zu erhöhen. Außerdem wurde infolge erfreulicher Quartalszahlen der Bestand im Sportartikelhersteller Nike ausgebaut. Die Abkehr Chinas von der bisherigen Null-Covid-Politik haben wir über einen Positionsaufbau in AIA Group und LVMH sowie über die Aufnahme des Hang-Seng-Index-Futures Januar 2023 abgebildet. Trotz mehr Klarheit bei Inflation und Geldpolitik bleibt der Kapitalmarkt anfällig. Die Notenbanken werden an ihren Zinserhöhungen festhalten, solange sich die Inflation nicht substanziell verringert. Die ersten Handelswochen des neuen Jahres bergen die Gefahr von Rücksetzern, ehe sich im weiteren Jahresverlauf die Aussichten aufhellen dürften.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Investmentprozess
  Der Investmentprozess beschreibt die einzelnen Schritte und Zusammenhänge, die zur Erreichung des Fondszieles durchlaufen werden.
  Der Investmentprozess unserer Aktienfonds baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab. Unsere Aktienanalyse basiert dabei vor allem auf drei fundamentalen Selektionskriterien: Das Unternehmen überzeugt durch seine Qualität, verfügt also über ein überlegenes Geschäftsmodell sowie ein schwer kopierbares Alleinstellungsmerkmal. Zum Kaufzeitpunkt weist der Aktienkurs eine attraktive relative Bewertung im Vergleich zum Markt, Sektor und eigener Historie auf. Der Geschäftsverlauf des Unternehmens zeigt eine nachhaltige positive fundamentale Veränderung (z.B. Produktneueinführung, Managementwechsel). Unternehmen, die diese drei Investmentkriterien erfüllen, haben aus unserer Sicht eine überproportionale Wahrscheinlichkeit sich besser als der Gesamtmarkt zu entwickeln. Im Rahmen einer Top-Down-Analyse werden ergänzend volkswirtschaftliche Faktoren wie Konjunktur-, Zins- und Wechselkurserwartungen sowie eine Beurteilung der aktuellen Kapitalmarktsituation unter Risikogesichtspunkten mit in die Entscheidungen ein.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  

  Historische Wertentwicklung per 28.02.2023
  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniGlobal II A ISIN LU0718610743 WKN A1JQ13 Fondswährung EUR Auflegungsdatum 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Risikoklasse 3 SRI5 4 von 7 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Taggleich (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Morningstar Rating 4 Vergleichsgruppe Global Large-Cap Blend Equity Scope Mutual Fund Rating A1 Vergleichsgruppe Aktien Welt		Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag3 5,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 - 100,00 %6 Verwaltungsvergütung Zurzeit 1,20 % p.a., maximal 1,25 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 25,00 - 35,00 %6 Laufende Kosten4 2,5 % p.a. Ertragsverwendung Ausschüttend Mitte November Ausschüttung 1,20 EUR (Geschäftsjahr 2021/2022) Teilfreistellung9 30,00 % (Privatanleger) Freistellungsempfehlung 1,68 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Scope Mutual Fund Rating per 28.02.2023 2 Morningstar Rating Gesamt per 28.02.2023 3 Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. 4 Hierbei handelt es sich um eine Schätzung. Die laufenden Kosten umfassen die vom Fonds getragenen Kosten inklusive Transaktionskosten. Eine eventuelle Erfolgsgebühr wird nicht berücksichtigt. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsunterlagen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet. 5 SRI (Summary Risk Indicator). Anhand des Gesamtrisikoindikators können Produkte hinsichtlich des möglichen Risikos miteinander verglichen werden. Je höher der Gesamtrisikoindikator, umso höher das Risiko. Die Einstufung kann sich künftig ändern. Ein Gesamtrisikoindikator von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt. 6 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 7 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 8 100% MSCI WORLD 9 Die Teilfreistellung dient als Ausgleich für bestimmte Steuern, die bereits auf Fondsebene erhoben wurden. Die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, zum Beispiel bei einer Ausschüttung, sind daher in Höhe des genannten Prozentsatzes steuerfrei. 10 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.