Fondsportrait
UniVorsorge 3 ASP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0732152185 50,89 EUR 49,41 EUR 28.05.2020 0,04% 0,02 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 1-5 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 1 bis 5 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.04.2020 - 30.04.2020
Italiens Verschuldung stand im MittelpunktNach starken Kursschwankungen im Februar und März kam es am europäischen Rentenmarkt nun zu einer Beruhigung. Anleihen handelten wieder in engeren Bahnen. Anfänglich prägten zunächst jedoch noch größere Kursverluste das Geschehen. Anleger sorgten sich angesichts der umfangreichen Hilfsmaßnahmen um deren Finanzierung und befürchteten die Ausgabe einer Vielzahl an Neuemissionen. Zwar wurden letztlich tatsächlich viele neue Papiere an den Markt gebracht, die Nachfrage danach war jedoch ausgesprochen hoch. Einerseits waren hierfür die hohen gewährten Prämien verantwortlich, andererseits sorgte auch die Europäische Zentralbank (EZB) mit ihren Käufen für Rückenwind.Im weiteren Monatsverlauf kamen die Renditen von Anleihen aus den Kernländern weiter zurück. Dabei erwiesen sich vor allem die schwachen Konjunkturdaten als stützend. Papiere aus den Peripherieländern konnten hiervon hingegen nicht profitieren. Weitere Neuemissionen wurden sukzessive zu einer Belastung. Darüber hinaus begannen sich Anleger mehr und mehr um die hohe Verschuldung Italiens zu sorgen. Die Ratingagentur Standard & Poors verzichtete vorerst auf eine Herabstufung der Bonität. Doch nur wenige Tage später schätzte Fitch die Bonitätsnote Italiens überraschend schwächer ein. Bis zum Jahresende könnte der Schuldenstand auf 156 Prozent der italienischen Wirtschaftsleistung steigen. Diese Entwicklung war auch Thema auf dem jüngsten EU-Gipfel. Ein Teil der Währungsgemeinschaft sieht gerade jetzt die Notwendigkeit, die Schulden zu vergemeinschaften. Mit gemeinsamen Anleihen kämen Krisenstaaten günstiger an frisches Geld. Einige andere Länder, angeführt von Deutschland, sprechen sich hingegen für umfangreiche Garantien aus und verweisen auf die schon etablierten, jedoch nicht genutzten Hilfsmaßnahmen. Die Debatte wurde letztlich vertagt, sogenannte „Corona-Bonds“ mit gemeinschaftlicher Haftung scheinen aber derzeit vom Tisch zu sein. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index gewannen europäische Staatsanleihen im April 0,4 Prozent an Wert hinzu. Kernanleihen (+1,3 Prozent) entwickelten sich deutlich besser als Papiere aus der Peripherie (-0,8 Prozent).Historische Wertentwicklung per 30.04.2020
Stand: 30.04.2020
Stammdaten Name: UniVorsorge 3 ASP3) WKN A1JS2T ISIN LU0732152185 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 49,43 EUR Fondsvermögenper 30.04.2020 73 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,32 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 3 ASP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 3.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
