Fondsportrait
UniVorsorge 3 ASP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0732152185 51,11 EUR 49,62 EUR 27.02.2020 - 0,00 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 1-5 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 1 bis 5 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.01.2020 - 31.01.2020
Anlagenotstand und Corona-Virus sorgten für eine hohe NachfrageDer anfängliche Konjunkturoptimismus zu Jahresbeginn schien für die als sicher geltenden Kernanleihen zunächst zu einer Hypothek zu werden und sorgte für leicht steigende Renditen. Erstmals seit Mai letzten Jahres betrug die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen wieder mehr als -0,2 Prozent. Auch die Europäische Zentralbank sprach auf ihrer Sitzung davon, dass die Risiken abgenommen hätten und sich die konjunkturelle Stabilisierung fortsetzen würde. Im weiteren Monatsverlauf gewannen jedoch die Nachrichten zum neuartigen Corona-Virus immer mehr an Relevanz und überlagerten die guten Konjunkturdaten. China ergriff sogleich drastische Maßnahmen, um eine Ausbreitung zu verhindern. Mit der Schließung von Produktionsstätten und der Abriegelung gleich mehrerer Millionenstädte kamen Wachstumssorgen auf, die letztlich zu einer höheren Nachfrage nach Papieren aus den Kernländern führte. Zum Monatsende fiel die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen wieder unter die Marke von -0,4 Prozent.Anleihen aus den europäischen Peripherieländern sind im Umfeld einer geringen Risikobereitschaft oft wenig gefragt. Doch der Anlagenotstand vieler Investoren zu Jahresbeginn einerseits und die positive Nachrichtenlage aus der Region andererseits hatten auch bei diesen Papieren zu kräftigen Kursgewinnen geführt. Neuemissionen waren vielfach deutlich überzeichnet. Griechenland platzierte erfolgreich ein Papier mit 15 Jahren Laufzeit über 2,5 Milliarden Euro, für das sich die Nachfrage auf fast 19 Milliarden Euro summierte. Dem vorangegangen war eine verbesserte Einschätzung der Kreditwürdigkeit Griechenlands durch eine US-Ratingagentur.In Italien hatten Regionalwahlen die Machtverhältnisse innerhalb der Regierung verschoben. Kurzzeitig sorgten sich die Marktteilnehmer daher über mögliche Neuwahlen. Eine Regierungskrise konnte aber abgewendet werden, sodass auch italienische Anleihen sehr gefragt bleiben. In Summe gab es daher nur sehr geringe Unterschiede in der Kursentwicklung zwischen Kern- und Peripherieanleihen. Gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index gewannen europäische Staatsanleihen im Januar deutliche 2,5 Prozent an Wert.Historische Wertentwicklung per 31.01.2020
Stand: 31.01.2020
Stammdaten Name: UniVorsorge 3 ASP3) WKN A1JS2T ISIN LU0732152185 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 49,60 EUR Fondsvermögenper 31.01.2020 68 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p. a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,32 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 3 ASP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 3.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
