Fondsportrait
UniVorsorge 3 ASP
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU0732152185 51,01 EUR 49,52 EUR 09.12.2019 0,04% 0,02 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Rentenfonds – Anlagestrategie Das Fondsvermögen wird überwiegend in Anleihen weltweiter Emittenten angelegt. Darüber hinaus kann auch in Wandel- und Optionsanleihen sowie Genussscheine investiert werden. Es kann auch vollständig in Bankguthaben beziehungsweise Geldmarktinstrumente investiert werden. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) soll ca. 1-5 Jahre betragen. In Anleihen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Brandenburg, Bremen, Hamburg, Hessen, Mecklenburg-Vorpommern, Niedersachsen, Nordrhein-Westfalen, Rheinland-Pfalz, Saarland, Sachsen, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Thüringen und Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) dürfen mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens angelegt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, eine durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) des Fonds von ca. 1 bis 5 Jahre zu erreichen. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen. Investmentprozess Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen. Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.11.2019 - 30.11.2019
Negativtrend setzte sich fortNach den beiden schwachen Vormonaten setzte sich der negative Trend am Euro-Rentenmarkt auch im November fort. Bessere Einkaufsmanagerindizes ließen vor allem im verarbeitenden Gewerbe Hoffnungen aufkommen, die industrielle Rezession würde zu einem Ende finden. Als marktbelastend erwiesen sich daher gerade zu Monatsbeginn und -ende die jeweiligen Schnellschätzungen. Darüber hinaus entspannten sich auch einige politische Themen, die in den Vormonaten noch eine Belastung darstellten. Die als sicher geltenden Staatsanleihen waren weniger stark gefragt. In britischen Wahlumfragen liegt die Partei von Boris Johnson deutlich vorn. Mit den dann vorliegenden Mehrheitsverhältnissen dürfte seine Regierung in London deutlich handlungsfähiger als zuletzt sein. Auch im Handelsstreit zwischen China und den USA sprachen beide Seiten von einer Annäherung. Schließlich spürt man sowohl in Peking als auch in Washington zunehmend die negativen Auswirkungen.In Summe verloren Euro-Staatsanleihen im Monatsvergleich, gemessen am iBoxx € Sovereign Index, 0,9 Prozent an Wert. Die zuletzt bessere Wertentwicklung von Anleihen aus den Peripherieländern war diesmal nicht zu beobachten. Bezüglich der spanischen Regierungsbildung gab es nichts Neues. Ministerpräsident Sanchez setzte seine Bemühungen zu einer Mehrheitsbildung fort. Die Ratingagentur Fitch würdigte die Fortschritte in Portugal und behielt ihren positiven Ausblick bei. In Italien hielten jedoch die Diskussionen über den Haushalt für das kommende Jahr an. Die Regierungsparteien haben weiterhin unterschiedliche Interessen. Da beide Parteien derzeit aber nicht die besten Karten bei einer Neuwahl hätten, ist davon auszugehen, dass man sich zusammenraufen wird. Während die als sicher geltenden Papiere aus den Kernmärkten (ICE BofA Merrill Lynch NCLR-Index) 0,4 Prozent verloren, gaben Anleihen aus den Peripherieländern (ICE BofA Merrill Lynch EGLR-Index) fast 1,7 Prozent nach. Trotz der letzten drei schwachen Monate verbleibt auf Jahressicht ein Plus von 7,7 Prozent.Historische Wertentwicklung per 30.11.2019
Stand: 30.11.2019
Stammdaten Name: UniVorsorge 3 ASP3) WKN A1JS2T ISIN LU0732152185 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 01.06.2012 Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Rücknahme preis: 49,53 EUR Fondsvermögenper 30.11.2019 66 Mio. EUR Ertragsver wendung: thesaurierend Ende September Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 4) 3,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.5) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p. a., maximal 0,80 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.5) Laufende Kosten6) 0,32 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniVorsorge 3 ASP ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniVorsorge 3.
4) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
