Fondsportrait

UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0993948974 - 96,10  EUR 29.04.2020 1,01% 0,96  EUR 0,00  EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: 01. Februar 2020

    Goldener Bulle

    Stand: 01. Februar 2017

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenlaufzeitfonds mit Unternehmensanleihen

    Der Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld vorzeitig vor dem 29. April 2020 aus dem Fonds wieder abziehen möchten.

    Anlagestrategie
    Das Fondsvermögen wird überwiegend in Unternehmensanleihen weltweiter Emittenten angelegt. Das Anlagevermögen kann in hochverzinsliche Anlagen sowie in Anleihen von Emittenten aus Schwellen- bzw. Entwicklungsländern investiert werden. Darüber hinaus können Pfandbriefe, staatsgarantierte Anleihen und Staatsanleihen beigemischt werden. Die Anleihen lauten auf Euro oder werden nahezu vollständig währungsgesichert. Dabei wird das Portfolio in Anleihen investiert, die spätestens zum Laufzeitende des Fonds endfällig sind. Eine defensivere Ausrichtung des Fonds vor Laufzeitende ist möglich und der Erlös aus fälligen Anleihen kann auch am Geldmarkt bzw. in geldmarktähnliche Anlagen investiert werden. 
    Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern ist auf das Laufzeitende am 29. April 2020 ausgerichtet. Das Fondsmanagement trifft dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen.
    Investmentprozess
    Bei Laufzeitfonds ist der Investmentprozess zweigeteilt: In der Auflegungsphase wird das Portfolio (vor dem Hintergrund der Laufzeit und das für den Fonds vorgesehenen Anlageuniversum) zusammengestellt. Das Portfoliomanagement  legt unter diesen Rahmenbedingungen eine Struktur fest und wählt im Anschluss aussichtsreiche Anleihen für den Fonds aus. Vor allem in diesem Stadium findet ein intensiver Austausch zwischen den Experten für die jeweiligen Marktsegmente statt. Nach Auflage des Fonds findet eine kontinuierliche Überwachung der einzelnen Positionen durch das Portfoliomanagement statt, jedoch werden die Steuerungsmaßnahmen aus Kostengründen auf das Wesentliche beschränkt.
    Teamansatz

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

    Kommentar des Fondsmanagements2)

     

    Zeitraum: 01.03.2020 - 31.03.2020

     

    Coronavirus: Unternehmensanleihen aus Schwellenländern unter DruckDie weltweite Ausbreitung des Coronavirus führte zu einem Einbruch an den Börsen, dessen Geschwindigkeit selbst die Entwicklungen während der Finanzmarktkrise 2008 in den Schatten stellte. In Anbetracht der hohen Risikoaversion handelten US-Treasuries fester: Die Rendite fiel im zehnjährigen Bereich um 56 Basispunkte. Neben dem schlechteren Risikosentiment belastete der Rückgang des Ölpreises. Entsprechend stiegen die Risikoaufschläge, gemessen am JP Morgan CEMBI Broad Diversified-Index, um 289 auf 609 Basispunkte. Die Assetklasse wies im März einen negativen Total Return auf Gesamt-Indexebene von 11,5 Prozent aus. Dabei schnitten Anleihen mit Investment Grade-Rating (-8,3 Prozent) besser ab als in High Yield kategorisierte Schuldverschreibungen (-16,1 Prozent).Mit dem temporären „Lockdown“ des öffentlichen Lebens geht ein starker Einbruch der Wirtschaftsaktivität einher. Rezessive Entwicklungen sind nicht vermeidbar. Viele Regierungen verabschiedeten Konjunkturpakete, um die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie abzumildern. Zudem haben die wichtigsten Zentralbanken ihre Geldpolitik deutlich gelockert. Die US-Notenbank Fed senkte die Leitzinsen zweimal außerplanmäßig um insgesamt 150 Basispunkte und hat wieder begonnen, Anleihen anzukaufen. Auch die Europäische Zentralbank stockte ihre Anleiheankäufe auf. Das neu geschaffene „Pandemic Emergency Purchase Programme“ (PEPP) sieht ein zusätzliches Ankaufvolumen von 750 Milliarden Euro vor.Blickt man auf einzelne Regionen, zeigten im März Corporates aus dem ersten Epizentrum der Corona-Krise, Asien, die beste Performance - etwa aus Taiwan und Korea. Afrikanische Unternehmen schnitten am schlechtesten ab. Investoren favorisierten nicht-zyklische Sektoren sowie Titel aus der Finanzbranche, weniger gefragt waren Papiere aus dem Metall- und Transportsektor. Dort gab es auch Rating-Herabstufungen, etwa bei Fluggesellschaften.Durch den Schulterschluss von Fiskal- und Geldpolitik zog an den Märkten gegen Monatsende eine leichte Stabilisierung ein. Für eine nachhaltige Erholung muss sich aber weltweit die Ausbreitung des Coronavirus abschwächen.

    Historische Wertentwicklung per 31.03.2020

    Stand: 31.03.2020

    Stammdaten
    Name:UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 A3)
    WKNA1W8J2
    ISINLU0993948974
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 22.01.2014
    Laufzeitende29.04.2020
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 95,17 EUR4)
    Fondsvermögenper 31.03.2020212 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte November
    Ausschüttung1,20 EUR (für das Geschäftsjahr 2018/2019)
    Freistellungsempfehlung5)ca. EUR 1,30 pro Anteil
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Ausgabeauf­schlag: 6)2,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7)
    Rücknahme­abschlag: 1,00 % vom Anteilwert(außer zum Ende der Laufzeit)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 1,50 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7)
    Laufende Kosten8)0,78 %

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020 A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020.

    4) Im Rücknahmepreis des Fonds ist der Rücknahmeabschlag bereits berücksichtigt.

    5) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.

    6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.10.2018 - 30.09.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.

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