Fondsportrait
UniAbsoluterErtrag A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU1206678580 46,75 EUR 45,83 EUR 13.04.2021 0,02% 0,01 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2020
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Defensiver Mischfonds mit Absolute Return Charakter 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Das Fondsvermögen kann in Aktien, Anleihen (auch hochverzinsliche Anlagen, Anlagen aus den Schwellenländern und Contingent Convertible Bonds), Geldmarktinstrumente, Rohstoffe und Währungen angelegt werden. Die Anlagen können über Direktinvestments (außer Rohstoffe) und in Form von Verbriefungen beziehungsweise Derivaten sowie Zielfonds erfolgen. Vom Fondsmanagement wird angestrebt, vor Kosten und rollierend über drei Jahre eine jährliche Rendite von drei Prozentpunkten über dem Geldmarkt (3-Monats-EURIBOR) zu erwirtschaften. Die angestrebte Rendite kann über- oder unterschritten werden und ist nicht als Garantie zu verstehen. Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung einer Vielzahl von Anlagestrategien. Der Schwerpunkt liegt derzeit auf marktneutralen Anlagestrategien. Darüber hinaus können auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen marktabhängige Anlagen getätigt werden. Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel. Das Portfoliomanagement kann die Auswahl von Anlagen grundsätzlich sehr flexibel vornehmen. Investmentprozess Die Anlagestrategie des Fonds wird maßgeblich durch das Investment Committee Absolute Return bestimmt, welches sich turnusmäßig einmal pro Woche, oder bei Bedarf auch ad hoc, trifft. Ziel der Sitzung ist es, wöchentlich die Kompetenzen des Portfoliomanagements zu verzahnen und die Ideen aller Kollegen einfließen zu lassen, die in diesem Bereich aktiv sind. Dazu kommen sämtliche Markteinschätzungen und Anlageideen aus allen Bereichen des Portfoliomanagement auf einen Tisch und werden anschließend bewertet. Durch einen systematischen Prozess bildet sich am Ende eine Anlagestrategie heraus, die unter anderem aus marktneutralen und marktabhängigen Anlageideen verschiedener Anlageklassen besteht. Die Feinsteuerung des Fonds liegt in der Verantwortung des Portfoliomanagers. Die Risikodiversifikation im Fonds kommt sowohl über eine Streuung der Investmentideen innerhalb der marktabhängigen und marktneutralen Positionen als auch über die flexible Aufteilung des Risikos auf diese beiden Portfoliobestandteile zustande. 
Teamansatz Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.04.2020 - 30.06.2020
Die globalen Aktienmärkte haben im Berichtszeitraum die erheblichen Kurseinbußen des Auftaktquartals 2020 teilweise wieder wettgemacht. Per saldo stieg der MSCI World-Index in lokaler Währung um 17,5 Prozent. Auch an den Rentenmärkten kam es zu einer Beruhigung. Europäische Staatsanleihen legten leicht zu, während US-Treasuries seitwärts tendierten. Europäische Unternehmenspapiere und Schwellenländer-Anleihen verbuchten deutliche Zuwächse.Bei den temporären Marktinvestments bestand aufgrund der Unsicherheit über die weitere Konjunkturentwicklung nur eine niedrige Netto-Aktienpositionierung, die die Industrie- und die Schwellenländer einbezog. Die Aktienquote haben wir stets taktisch gesteuert. Sie bewegte sich in einer Bandbreite von plus acht Prozent bis zu einer negativen Netto-Gewichtung von minus zwei Prozent.Zuletzt bauten wir eine temporäre Verkaufsposition in US- und europäischen Aktienindizes auf. An den asiatischen Börsen bestanden hingegen kleinere Kaufpositionen. Zeitweise wurden Absicherungen aufgebaut, indem wir Verkaufsoptionen auf regionale Aktienmärkte sowie auf Aktienmarktsegmente kauften. Die Verkaufspositionen auf Volatilitätsstrategien wurden nach dem deutlichen Rückgang der Marktschwankungen reduziert.Im Rentensegment bauten wir zeitweise Strategien in Unternehmenspapieren aus dem Investment Grade- und dem High Yield-Segment auf. Gegen Ende des Berichtszeitraums führten wir das Engagement in Schwellenländeranleihen leicht zurück. Wir hielten zudem an der Position in Edelmetallen fest. Insbesondere Gold diente uns als Absicherung.Bei den marktneutralen Strategien wurde der Investitionsgrad in den taktischen, faktor- sowie den marktneutralen Investmentstrategien insgesamt ausgebaut. Diese umfassten beispielsweise Themeninvestments und Sektorstrategien. Im Gegenzug reduzierten wir die strategischen marktneutralen Strategien moderat, zum Beispiel die Multi Manager Absolute Return- und die Relative Value-Volatilitätsstrategien.Durch die hohen Kursgewinne im zweiten Quartal sollte das Marktpotenzial kurzfristig begrenzt sein. Auf mittlere Sicht dürften ausgewählte Risikoanlagen jedoch wieder Chancen bieten.Historische Wertentwicklung per 30.06.2020
Stand: 30.06.2020
Stammdaten Name: UniAbsoluterErtrag A3) WKN A14QFP ISIN LU1206678580 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 30.04.2015 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahme preis: 43,26 EUR Fondsvermögenper 30.06.2020 246 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai Ausschüttung 0,03 EUR (für das Geschäftsjahr 2019/2020) Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 0,05 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Ordererteilung5) forward-pricing Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 6) 2,00 % vom Anteilwert Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.7) Verwaltungs vergütung: zzt. 0,60 % p.a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.7) Laufende Kosten8) 1,57 % Erfolgsabhängige Vergütung: 9) 0,00 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. Mai 2020) Scope Mutual Fund Rating: D Morningstar RatingTM Gesamt: N/A 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniAbsoluterErtrag A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniAbsoluterErtrag.
4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
5) Bei Ordererteilung am Tag (T) bis 16 Uhr wird der Auftrag mit dem Fondspreis des nächsten Bewertungstages (T+1) abgerechnet.
6) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
7) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
8) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2019 - 31.03.2020 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
9) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
