Fondsportrait
UniRak Nordamerika -net- A
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ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.) LU1557100630 55,76 EUR 55,76 EUR 20.05.2019 -0,41% -0,23 EUR 0,00 EUR 
Stand: 01. Februar 2019
Stand: 01. Februar 2017
Risikoklasse:1) 
geringes Risiko 
mäßiges Risiko 
erhöhtes Risiko 
hohes Risiko 
sehr hohes Risiko Kategorie Empfohlene Anlagedauer Mischfonds mit nordamerikanischen Aktien und Anleihen 
Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 5 Jahren oder länger.
Anlagestrategie Der Fonds UniRak Nordamerika investiert als Mischfonds mindestens 51 Prozent des Wertes des Fondsvermögens in nordamerikanische Aktien, vorzugsweise US-Aktien. Im Rentenbereich erfolgt die Anlage in nordamerikanische Anleihen, schwerpunktmäßig in US-amerikanische Anleihen in US-Dollar. Eine Währungsabsicherung ist nicht vorgesehen. Derivate können zu Investitions- und Absicherungszwecken eingesetzt werden. Die Anlageentscheidungen werden auf Basis von aktuellen Kapitalmarkteinschätzungen getroffen. Der Fonds strebt langfristig eine strategische Aufteilung von circa zwei Drittel in Aktien und von circa einem Drittel in Anleihen an. Investmentprozess Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Die Rahmenbedingungen für die Ausrichtung des Portfolios setzt im Vorfeld aber zunächst das Union Investment Committee fest, das sich turnusmäßig einmal im Monat, oder bei Bedarf auch ad hoc, trifft. Ziel der Sitzung ist es, monatlich die Kompetenzen noch besser zu verzahnen und die Ideen aller Kollegen einfließen zu lassen. Dazu kommen sämtliche Markteinschätzungen und Anlageideen aus allen Bereichen des Portfoliomanagement auf einen Tisch und werden anschließend bewertet. Durch einen systematischen Prozess bildet sich am Ende eine Anlagestrategie heraus, die aus der Risikoausrichtung und einem Multi-Asset-Portfolio besteht und den Fondsmanagern als Richtschnur für ihre tägliche Arbeit dient. Darauf aufbauend ergibt sich später die individuelle Zusammensetzung des Portfolios. 
Teamansatz 
Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.
Kommentar des Fondsmanagements2) Zeitraum: 01.04.2019 - 30.04.2019
Die US-Börsen haben im April ihre Gewinnserie fortgeschrieben. Der Dow Jones Industrial Average kletterte 2,6 Prozent, der marktbreite S&P 500-Index verbesserte sich um 3,9 Prozent. Vor allem Finanz- und IT-Werte konnten sich steigern, während die Sektoren Health Care und Energie hinter dem Gesamtmarkt zurückblieben.Neben positiven konjunkturellen Daten und dem Bekenntnis der US-Notenbank Federal Reserve zu einer anhaltend lockeren Geldpolitik unterstützte die weitere Annäherung im Handelsstreit zwischen China und den USA die Kurse. Beflügelt wurden die Notierungen überdies von der starken Berichtssaison zum ersten Quartal. Nachdem 380 Konzerne aus dem S&P 500-Index die Bücher geöffnet hatten, konnten 56 Prozent die Erwartungen der Analysten hinsichtlich der Umsätze übertreffen. Bei den Gewinnen waren es 76 Prozent.US-Schatzanweisungen gerieten im April zunächst unter Druck. In China waren wichtige Frühindikatoren besser als erwartet ausgefallen. Anleger schöpften daraufhin Hoffnung auf einen Impuls für die Weltwirtschaft, der auch die USA erreichen würde. Parallel dazu fielen einige US-Konjunkturdaten besser als erwartet aus. Nachdem die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen Ende März noch die Marke von 2,4 Prozent nach unten durchschritten hatten, konnte Mitte April wieder die Schwelle von 2,6 Prozent überquert werden. Im weiteren Monatsverlauf konnte ein Teil der Verluste wieder aufgeholt werden. Dennoch verblieb , gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index, für den Gesamtmonat April ein leichtes Minus von 0,3 Prozent.Das Fondsmanagement hat im Berichtsmonat Aktien des Autoteilehändlers Autozone zugekauft, nachdem der Konzern verbesserte Zahlen vorlegen konnte. Zudem stockten wir unsere Position beim Dämmstoffspezialisten TopBuild auf. Im Rentensegment erwarben wir Unternehmensanleihen von Mylan und Broadcom. Überdies kauften wir kurz- und langlaufende US-Staatsanleihen im Tausch gegen mittlere FälligkeitenAngesichts der geopolitischen Belastungsfaktoren gehen wir für die kommenden Wochen von schwankungsanfälligen Märkten aus.Historische Wertentwicklung per 30.04.2019
Stand: 30.04.2019
Stammdaten Name: UniRak Nordamerika -net- A3) WKN A2DK3V ISIN LU1557100630 Art des Investment vermögens: OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungs datum: 31.03.2017 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahme preis: 56,03 EUR Fondsvermögenper 30.04.2019 3,65 Mio. EUR Ertragsver wendung: i. d. R. ausschüttend Mitte Mai Ausschüttung 0,30 EUR (für das Geschäftsjahr 2017/2018) Steuerliche Teilfreistellung 30 % Freistellungsempfehlung4) ca. EUR 0,20 pro Anteil Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Verwaltungs gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A. Ausgabeauf schlag: 0,00 % Verwaltungs vergütung: zzt. 1,55 % p. a., maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.5) Laufende Kosten6) 2,35 % Erfolgsabhängige Vergütung: 7) 0,03 % Sparplan Ab 25,- Euro pro Rate möglich Ratinginformationen (31. März 2019) Scope Mutual Fund Rating: N/A Morningstar RatingTM Gesamt: N/A 1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.
2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.
3) UniRak Nordamerika -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniRak Nordamerika .
4) Der tatsächlich erforderliche Freistellungsbetrag kann niedriger oder höher als der angegebene Schätzwert sein, welcher sich auf den nächsten Ausschüttungstermin bzw. bei thesaurierenden Fonds auf die nächste fällige Vorabpauschale bezieht.
5) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.
6) Die hier ausgewiesenen "laufenden Kosten" fielen im letzten Geschäftsjahr 01.04.2018 - 31.03.2019 an und umfassen vom Fonds getragene Kosten - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken.
7) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.
