Fondsportrait

UniAusschüttung Konservativ -net- A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU2090750089	45,02  EUR	45,02  EUR	30.09.2022	-0,35%	-0,16  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globaler Mischfonds mit regelmäßigen Ausschüttungen		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 4 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in globale Dividendenaktien und Anleihen (auch hochverzinsliche Anlagen, Anlagen aus den Schwellenländern, forderungsbesicherte Wertpapiere und Contingent Convertible Bonds) angelegt. Darüber hinaus kann der Fonds in Geldmarktinstrumente und Währungen investieren sowie Optionsstrategien zur Erzielung von Zusatzerträgen einsetzen. Die Anlagen können über Direktinvestments und in Form von Verbriefungen, Derivaten sowie Zielfonds erfolgen.Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung verschiedener Anlageklassen. Dabei wird angestrebt, regelmäßige Erträge und darüber hinaus mittel- bis langfristig eine angemessene Rendite zu erzielen. Die Erträge werden grundsätzlich vierteljährlich, in der Regel in den Monaten Januar, April, Juli und Oktober ausgeschüttet.    Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern orientiert sich an der Erreichung eines jeweils zum Geschäftsjahresbeginn als Bandbreite definierten Ausschüttungsziels. Das Fondsmanagement kann dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen treffen.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagments9
  Zeitraum: 01.05.2022 - 31.07.2022
  Eine nachlassende Konjunkturdynamik, die anhaltende Inflation und die zunehmend straffere Geldpolitik haben zu Beginn des zweiten Quartals die Kapitalmärkte unter Druck gesetzt. Chancenorientierte Anlageklassen verzeichneten in dieser Periode überwiegend Verluste. Gegen Quartalsende nahmen die Rezessionssorgen deutlich zu und führten zu einem teilweisen Auspreisen erwarteter Leitzinserhöhungen. An den Rentenmärkten sanken daraufhin die Renditen und die Bewertungen von Risikoassets (wie Aktien) konnten sich etwas erholen. In einem unverändert schwankungsintensiven Kapitalmarktumfeld profitierte der Fonds erneut von seiner erhöhten taktischen Kassenhaltung von mehr als zehn Prozent, aber auch von der Dividenden- und somit Substanzwert-Orientierung seiner Aktienkomponente. In den Monaten Mai und Juni verblieb die Aktienquote des Fonds mit rund 25 Prozent auf einem reduzierten Niveau. Im Juli konnte er durch den fortlaufenden Erwerb günstig bewerteter Kaufoptionen auf den S&P500- und den EURO STOXX 50-Index dann von der freundlichen Marktentwicklung profitieren. Der Rententeil war im Mai und Juni ebenfalls vergleichsweise defensiv aufgestellt. Dabei nutzten wir die Gelegenheit zum Erwerb günstig bewerteter Unternehmensanleihen. Ende Juli konnten hier bereits teilweise Gewinne realisiert werden. Darüber hinaus haben wir die Zinssensitivität (Duration) der Rentenanlagen im Zuge der steigenden Staatsanleihe-Renditen etwas erhöht. Diese wurde im ersten Quartal noch stets kurz gehalten. Vor dem Hintergrund der gestiegenen laufenden Verzinsung in vielen Segmenten des globalen Rentenmarktes liegt auch die laufende Rendite des Fonds inzwischen komfortabel innerhalb der angestrebten Ausschüttungsbandbreite von 1,5 bis 2,5 Prozent. Die Lage an den Kapitalmärkten dürfte durch die Unklarheiten über die Wachstumsaussichten, den Inflationspfad und die Geldpolitik zunächst schwierig bleiben. Zudem mehren sich die Sorgen um die zukünftige Entwicklung der Unternehmensgewinne. Im weiteren Jahresverlauf sollten die Unsicherheiten abnehmen und sich damit die Perspektiven für chancenorientierte Anlagen wieder verbessern.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniAusschüttung Konservativ -net- A ISIN LU2090750089 WKN A2PWCD Fondswährung EUR Auflegungsdatum 31.01.2020 Geschäftsjahr 01.06. - 31.05. Risikoklasse 2 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert. Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,90 % p.a., maximal 1,20 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %7 Laufende Kosten6 1,50 % (Geschäftsjahr 2021/2022) Ertragsverwendung Ausschüttend vierteljährlich (Januar, April, Juli, Oktober) Freistellungsempfehlung 1,30 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Die Risikoklassifizierung basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen und weicht vom Risikoindikator der wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ab. 2 Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20% gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. 3 Die durchschnittliche Restlaufzeit auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens (Bei vorzeitigem Kündigungsrecht geschätzt). 4 Durchschnittliche Zinsbindungsdauer auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 5 Durchschnittliches Rating auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 6 Die „laufenden Kosten” umfassen alle vom Fonds getragenen Kosten ohne erfolgsabhängige Vergütung und Transaktionskosten. 7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 9 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.