Fondsportrait

UniAusschüttung Konservativ -net- A

• Fondsportrait
• Wertentw.
• Struktur

• ISIN	Ausgabe- preis	Rücknahme- preis	Preisdatum	Änderung zum Vortag	Änderung zum Vortag	Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
  LU2090750089	46,37  EUR	46,37  EUR	31.01.2023	0,17%	0,08  EUR	0,00  EUR

  Risikoklasse:
  	geringes Risiko		mäßiges Risiko		erhöhtes Risiko		hohes Risiko		sehr hohes Risiko

  Kategorie		Empfohlene Anlagedauer
  Globaler Mischfonds mit regelmäßigen Ausschüttungen		Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 4 Jahren oder länger.

  Anlagestrategie

  Das Fondsvermögen wird überwiegend in globale Dividendenaktien und Anleihen (auch hochverzinsliche Anlagen, Anlagen aus den Schwellenländern, forderungsbesicherte Wertpapiere und Contingent Convertible Bonds) angelegt. Darüber hinaus kann der Fonds in Geldmarktinstrumente und Währungen investieren sowie Optionsstrategien zur Erzielung von Zusatzerträgen einsetzen. Die Anlagen können über Direktinvestments und in Form von Verbriefungen, Derivaten sowie Zielfonds erfolgen.Das Anlagekonzept des Fonds verbindet ein aktives Management mit einer flexiblen Steuerung verschiedener Anlageklassen. Dabei wird angestrebt, regelmäßige Erträge und darüber hinaus mittel- bis langfristig eine angemessene Rendite zu erzielen. Die Erträge werden grundsätzlich vierteljährlich, in der Regel in den Monaten Januar, April, Juli und Oktober ausgeschüttet.    Die Anlagestrategie bezieht sich nicht auf einen Vergleichsmaßstab und verfolgt kein indexgebundenes Ziel, sondern orientiert sich an der Erreichung eines jeweils zum Geschäftsjahresbeginn als Bandbreite definierten Ausschüttungsziels. Das Fondsmanagement kann dabei auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen aktive Anlageentscheidungen treffen.

  Fondsstrategie und Fondsmanagement
  Welche Investment-Philosophie verfolgen wir, wie funktioniert das Zusammenspiel im Team und welche Produktionsschritte durchläuft der Fonds? Hier finden Sie die Antworten.

  Kommentar des Fondsmanagments9
  Zeitraum: 01.08.2022 - 31.10.2022
  Eine sich weiter abschwächende Konjunktur, eine anhaltend hohe Inflation und Notenbanken, die sich die Bekämpfung der Teuerung zum Ziel gesetzt haben und daher weiter die Leitzinsen erhöhen, haben im August und September zu deutlichen Kursverlusten bei Aktien und Rohstoffen geführt. Hinzu kam ein Anstieg der Renditen und Risikoaufschläge bei verzinslichen Anlagen. In einer nahezu alle Anlageklassen umfassenden Erholung konnte im Oktober ein Teil der Verluste wieder aufgeholt werden, vor allem auf der Aktienseite. Im Verlauf des Berichtszeitraums nutzten wir die Schwäche der Risikoanlagen für den Zukauf von attraktiv bewerteten Unternehmensanleihen. Nachdem das Renten-Portfolio über weite Strecken mit einer Kassenhaltung im zweistelligen Bereich konservativ positioniert war, nutzten wir die gestiegene Attraktivität zum Positionsaufbau insbesondere in der Schwächephase Ende September. Hierdurch ging die Kassenquote von etwa 15 auf rund fünf Prozent deutlich zurück. Selbst in den hoch gerateten Segmenten des Unternehmensanleihe-Marktes sind durch den Anstieg der Zinsen und der Risikoaufschläge mittlerweile wieder Renditen von etwa 4,5 Prozent bei Restlaufzeiten von drei bis fünf Jahren erzielbar. Die Beimischungen der höher rentierlichen Segmente - wie Staatsanleihen der Schwellenländer oder Euro-Nachrangpapiere - haben die laufende Verzinsung des Rentenportfolios auf über fünf Prozent gesteigert. Das Aktienportfolio war weiterhin defensiv ausgerichtet. Die Abbildung von etwa einem Drittel der Aktienquote über nach wie vor günstig bewertete Index-Kaufoptionen ermöglicht eine rasche Absicherung im Falle einer weiteren Korrektur der globalen Aktienmärkte. Gleichzeitig bieten die Optionen eine zunehmende Partizipation im Falle stark steigender Aktienmärkte. Die Lage an den Kapitalmärkten bleibt durch die Unklarheiten über die Wachstumsaussichten, den Inflationspfad und die Geldpolitik weiter schwierig. Der Druck auf die Bewertungen hält durch die steigenden Zinsen an, gleichzeitig schwächen sich die Unternehmensergebnisse in vielen Branchen ab. Kurzfristig bleibt daher eine durchgreifende Erholung an den Kapitalmärkten unwahrscheinlich.

  Fondsmanagement
  Wir sind einer der wenigen Fondsanbieter, die einen stringenten Teamansatz im Fondsmanagement verfolgen. Wie wir das machen, erfahren Sie hier. Außerdem berichten wir regelmäßig über die Entwicklung des Fonds.

  Teamansatz

  Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können.

  
  
  

  Stammdaten
  Fondsname UniAusschüttung Konservativ -net- A ISIN LU2090750089 WKN A2PWCD Fondswährung EUR Auflegungsdatum 31.01.2020 Geschäftsjahr 01.06. - 31.05. Risikoklasse 2 SRI6 3 von 7 Verfügbarkeit grundsätzlich bewertungstäglich Preisfeststellung Tag+1 (Ordererteilung vor 16 Uhr im UnionDepot) Verwaltungsgesellschaft (Legal Entity Identifier) Union Investment Luxembourg S.A. (529900FSORICM1ERBP05) Fondstyp OGAW-Sondervermögen		Sparplan Ab 25,00 EUR pro Rate Ausgabeaufschlag 0,00 % vom Anteilwert. Verwaltungsvergütung Zurzeit 0,90 % p.a., maximal 1,20 % p.a. Hiervon erhält ihre Bank 50,00 - 60,00 %7 Laufende Kosten5 1,9 % p.a. Ertragsverwendung Ausschüttend vierteljährlich (Januar, April, Juli, Oktober) Freistellungsempfehlung 1,30 EUR pro Anteil (Schätzwert)

  1 Die durchschnittliche Rendite (brutto) bezieht sich auf das gesamte Rentenvermögen mit Kasse und Rentenderivaten sowie Durchschau auf Anlagen eines Zielfonds soweit technisch möglich. In die Berechnung der Kennzahl gehen alle Finanzinstrumente mit einer auf maximal 20% gekappten Rendite der Rentenanlagen ein. Mit dieser Vorgehensweise wird vermieden, dass rechnerische Extremwerte von gering gewichteten Anlagen im Sondervermögen maßgebliche Auswirkungen auf die Renditekennzahl haben. Aussagen zur Höhe der Ertragsausschüttung, zu Risiken bzw. der zukünftigen Wertentwicklung können daraus nicht abgeleitet werden. 2 Die durchschnittliche Restlaufzeit auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens (Bei vorzeitigem Kündigungsrecht geschätzt). 3 Durchschnittliche Zinsbindungsdauer auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 4 Durchschnittliches Rating auswertbarer Vermögensgegenstände des Rentenvermögens. 5 Hierbei handelt es sich um eine Schätzung. Die laufenden Kosten umfassen die vom Fonds getragenen Kosten inklusive Transaktionskosten. Eine eventuelle Erfolgsgebühr wird nicht berücksichtigt. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsunterlagen. Der ausgewiesene Wert wird analog des Basisinformationsblattes (BIB) auf eine Nachkommastelle gerundet. 6 SRI (Summary Risk Indicator). Anhand des Gesamtrisikoindikators können Produkte hinsichtlich des möglichen Risikos miteinander verglichen werden. Je höher der Gesamtrisikoindikator, umso höher das Risiko. Die Einstufung kann sich künftig ändern. Ein Gesamtrisikoindikator von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt. 7 Die Höhe der Partizipation kann sich ändern. 8 Es handelt sich um einen Ausweis einschließlich derivativer Finanzinstrumente. 9 Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.